Como as empresas compram créditos de carbono: entendendo as estratégias corporativas de compensação de emissões

Por que as empresas compram créditos de carbono?

Os créditos de carbono permitem que as empresas financiem ações climáticas além de suas próprias operações.

Muitas organizações geram emissões que não conseguem eliminar — classificadas, de maneira geral, como emissões de Escopo 1, 2 ou 3. Algumas dessas emissões provêm de processos de fabricação, enquanto outras são originárias de cadeias de suprimentos, viagens aéreas etc. Os créditos de carbono compensam essas atividades, ao mesmo tempo em que a empresa continua a investir na descarbonização de longo prazo.

Os créditos de carbono também são excepcionalmente práticos. A construção de infraestrutura para redução de emissões leva anos, mas as empresas podem adquirir créditos de carbono até mesmo por tonelada, ampliando ou reduzindo seus programas conforme as mudanças nos orçamentos e nas metas. Esse nível de flexibilidade ajuda as equipes de sustentabilidade a atingir metas climáticas de curto prazo, enquanto os esforços de longo prazo para reduzir a pegada de carbono continuam em andamento em segundo plano.

Os créditos de carbono também abrem caminho para a diversificação. Uma empresa pode construir um portfólio que abranja diversos tipos de projetos e regiões geográficas, em vez de apostar tudo em uma única solução.

Devemos discutir também a dimensão estratégica. Torsten Lichtenau, da Bain, afirma:“Os créditos de carbono são um ativo e devem ser tratados como tal no balanço patrimonial”. Nesse sentido, os participantes mais estratégicos avançam para o início da cadeia de suprimentos a fim de garantir um fornecimento de qualidade com antecedência. À medida que a demanda por créditos de alta qualidade cresce e a oferta se torna mais restrita, a aquisição antecipada passa a ser vista menos como uma despesa e mais como um posicionamento estratégico.

Mas os créditos são apenas uma parte de uma verdadeira estratégia corporativa de compensação de emissões de carbono.

Comece pela hierarquia de mitigação: evite e reduza, depois compense

Antes de sua empresa adquirir créditos de carbono, é preciso estabelecer uma base sólida.

Programas climáticos corporativos confiáveis seguem a hierarquia de mitigação. Primeiro, evite gerar novas emissões e reduza as emissões que não puder evitar. Em seguida, compense o que restar com créditos de carbono.

Ao seguir essa ordem, sua empresa ganhará credibilidade. As empresas que adquirem compensações sem antes reduzir suas próprias emissões de gases de efeito estufa se expõem a acusações de “greenwashing”. Além disso, a iniciativa Science Based Targets (SBTi) deixa claro que créditos de alta qualidade devem ser utilizados em conjunto com reduções de emissões baseadas em dados científicos. Os créditos não devem substituir seus esforços nessa área.

Isso nos leva ao debate entre neutralidade de carbono e zero líquido. Embora os termos sejam frequentemente usados de forma intercambiável, eles não são a mesma coisa. Uma empresa neutra em carbono compensa suas emissões anuais comprando e retirando créditos. Uma empresa com meta de zero líquido reduz as emissões em cerca de 90% ou mais em relação a uma linha de base e, em seguida, neutraliza o que resta com créditos de remoção de carbono, em vez de créditos de prevenção.

Saber qual é a meta que sua empresa está buscando muda o que você compra e como você compra. Isso porque projetos de remoção de carbono, como reflorestamento, biocarvão e captura direta do ar (DAC), desempenham papéis diferentes em um plano de emissões líquidas zero do que em uma declaração anual de neutralidade de carbono.

Como as empresas realmente compram créditos de carbono: os canais

A compra de créditos de carbono por empresas geralmente ocorre por meio de um dos quatro canais.

• Diretamente dos desenvolvedores de projetos: você pode comprar créditos diretamente da fonte, muitas vezes por meio de contratos de compra garantida. Esse canal funciona melhor para grandes volumes e para garantir o abastecimento a longo prazo. Ele também abre caminho para relacionamentos reais com as equipes dos projetos e, em alguns casos, para investimentos na fase inicial. A contrapartida é a due diligence. Sem um intermediário, essa responsabilidade recai sobre você.
• Por meio de corretores e intermediários: você pode comprar de um corretor de créditos de carbono que adquire créditos em nome de uma empresa, adequando a oferta às suas necessidades. É prático, mas acarreta uma margem de lucro. Além disso, a qualidade dos créditos que você recebe depende do rigor do processo de due diligence do corretor.
• Por meio de marketplaces e bolsas: você pode comprar em plataformas digitais que listam e negociam créditos. Esse canal oferece mais transparência e acesso mais fácil do que trabalhar com um corretor. Suas opções de compra variam de compras pontuais à vista a contratos padronizados e repetíveis. Além disso, os marketplaces e as bolsas são valiosos para a determinação de preços no mercado voluntário de carbono.
• Por meio de registros: É possível comprar de um registro como o Verra, que emite o Verified Carbon Standard, e o Gold Standard. As empresas podem tanto adquirir quanto cancelar créditos diretamente por meio dessas entidades, o que garante que o crédito seja cancelado e nunca revendido.

Independentemente da forma como um crédito seja adquirido, o que realmente importa é sua retirada. A retirada consiste no cancelamento definitivo de um crédito de carbono em um registro, de modo que seu impacto climático nunca mais seja reivindicado. Comprar créditos sem retirá-los significa que o benefício climático não é reivindicado. Essa prática abre as portas para a dupla contagem, em que a mesma tonelada de carbono evitada ou removida é reivindicada por várias partes.

Como elaborar uma estratégia confiável de créditos de carbono

A verdadeira desafio está na elaboração de uma estratégia corporativa de compensação de carbono que se sustente. Eis o que diferencia os compradores mais experientes dos demais.

1. Incorporar os créditos a uma estratégia climática abrangente

Os créditos funcionam melhor como parte de uma estratégia climática mais ampla, e não como uma compra isolada. Antes de comprar qualquer coisa, saiba qual é o seu“porquê”. Você está preenchendo uma lacuna em uma meta anual de neutralidade de carbono? Está trabalhando para atingir uma meta de zero emissões líquidas a longo prazo? Está financiando projetos de compensação de carbono que se alinham a uma meta específica de negócios?

Não deixe que a busca pelo plano perfeito impeça você de começar. Mikkel Larsen, da Climate Impact X, observa que as empresas muitas vezes“fazem do perfeito o inimigo do bom” ao insistirem em planos impecáveis, em vez de se envolverem com o mercado global de créditos de carbono. Em vez disso, determine a quantidade e o tipo de créditos de que você precisa, encontre um parceiro experiente e priorize a qualidade desde o primeiro dia.

O alinhamento também é importante. Por exemplo, empresas do setor alimentício ou farmacêutico podem considerar o financiamento de projetos agrícolas de carbono. Marcas de produtos de higiene pessoal costumam investir em projetos com benefícios colaterais significativos voltados para a comunidade e para as mulheres. Esse tipo de alinhamento reforçará sua própria narrativa e fortalecerá os argumentos para a adesão da comunidade e do setor.

2. Priorize a qualidade em vez do preço

Alguns créditos de alta qualidade proporcionarão um impacto climático mais confiável do que um grande volume de créditos de baixa qualidade. Eles também protegerão sua empresa contra acusações de greenwashing.

Essa diferença de qualidade se reflete no preço. Os compradores costumam pagar cerca de três vezes mais por projetos ARR de alta qualidade (classificados como BBB ou superior pelo site Sylvera) e cerca de US$ 7 a mais por projetos REDD+ de qualidade superior. Esse prêmio reflete o reconhecimento do mercado de que créditos de alta integridade e verificados de forma independente reduzem o risco. Como comprador de créditos de carbono, priorize a qualidade em detrimento da quantidade para reduzir as emissões de gases de efeito estufa de maneira mais confiável.

3. Tratar os créditos como um ativo e garantir o fornecimento

Os compradores estratégicos atuam no mercado de atacado para garantir antecipadamente um fornecimento de alta qualidade. Eles não compram de forma reativa no mercado à vista. Essa abordagem — investir em projetos de pré-emissão — equilibra dois objetivos. Primeiro, ela protege contra aumentos futuros de preço à medida que a demanda cresce. Segundo, ela garante um ativo em expansão, necessário para a descarbonização global.

Para as equipes financeiras, uma abordagem estratégica redefine a aquisição de créditos de carbono, transformando-a de um custo recorrente em uma decisão de portfólio. Por isso, as informações de mercado sobre preços e oferta tornaram-se extremamente valiosas para as equipes de sustentabilidade e finanças que trabalham em conjunto.

4. Capacitar as partes interessadas e realizar avaliações rigorosas

As decisões relacionadas à sustentabilidade são cada vez mais tomadas no nível do conselho administrativo e da alta direção, e depois se disseminam para o restante da empresa. Por isso, os diretores de sustentabilidade (CSOs) precisam orientar os diretores financeiros (CFOs), os responsáveis pelas compras e os tesoureiros.

Cada um desses grupos tem uma perspectiva diferente. Os CSOs se concentram no impacto, enquanto os CFOs e as equipes de compras se concentram no preço e no risco. Para preencher essa lacuna, você precisará apresentar as diferentes opções, mostrar os níveis de preço dos créditos de carbono e explicar por que créditos da mesma safra e do mesmo tipo de projeto podem ter custos diferentes.

Muitos diretores financeiros e tesoureiros consideram mais fácil avaliar classificações de qualidade do que a documentação bruta dos projetos. Isso ocorre porque a lógica por trás das classificações de créditos de carbono reflete a lógica por trás das classificações de crédito de títulos, com as quais eles estão familiarizados. Em termos simples, as classificações independentes traduzem a qualidade dos créditos de carbono para uma linguagem que as equipes financeiras já conhecem, o que agiliza o processo de aprovação interna.

5. Construir relacionamentos de longo prazo em projetos

Os compradores mais estratégicos encaram as compras como parcerias, e não como transações pontuais.

Para fazer o mesmo, você precisará construir relacionamentos de longo prazo com projetos (e com os desenvolvedores que os conduzem) que estejam alinhados com a marca da sua empresa. Isso significa visitar o projeto, envolver os funcionários e tornar esse relacionamento público. Não trate isso como apenas mais um item em um relatório de sustentabilidade.

A Tokyo Gas é um excelente exemplo dessa abordagem. Antes de se comprometer com um projeto de restauração florestal em Gana desenvolvido pela Three Trees (3T), a empresa japonesa de energia recorreu a uma avaliação independente pré-emissão para validar a qualidade e a escalabilidade do projeto. O processo levou a Tokyo Gas, a assessora e a 3T, a desenvolvedora, a uma colaboração direta, trabalhando juntas para resolver as lacunas identificadas ao longo de vários meses. O resultado fortaleceu a trajetória de classificação do projeto e deu à Tokyo Gas uma posição mais sólida como parceira na construção do mercado, em vez de ser apenas uma compradora de créditos.

O envolvimento consistente na fase pré-emissão aumentará sua segurança de abastecimento, reforçará a credibilidade das declarações climáticas da sua empresa e transformará sua estratégia de compensação em parte integrante da história da sua marca.

O verdadeiro trabalho: a devida diligência antes da compra

O principal aspecto da compra de créditos de carbono não é a transação em si. É a diligência prévia que garante que cada crédito represente um resultado climático real e mensurável. Esses três fatores são os mais importantes.

• Adicionalidade: A redução ou remoção das emissões de carbono teria ocorrido de qualquer maneira? Um crédito não adicional não traz benefícios climáticos reais, por melhor que seja sua divulgação.
• Quantificação: A tonelagem declarada é precisa, ou o projeto está recebendo créditos em excesso devido a uma linha de base inflacionada? Um erro nessa avaliação leva as empresas a pagarem por um impacto climático que não existe.
• Permanência: O carbono armazenado ou evitado permanecerá armazenado ou evitado? Em outras palavras, qual é o nível de risco de reversão devido a incêndios, mudanças no uso da terra e má gestão do projeto?

Você também deve analisar os benefícios colaterais. Muitos compradores se preocupam com os resultados para a comunidade e a biodiversidade associados aos projetos de compensação de carbono. Isso é especialmente verdadeiro no caso das soluções baseadas na natureza, cujos benefícios colaterais frequentemente se alinham às metas mais amplas de desenvolvimento sustentável de uma empresa e ao seu compromisso com a luta contra as mudanças climáticas.

No entanto, analisar cuidadosamente os relatórios de verificação e avaliar os riscos potenciais em dezenas de possíveis compras é uma tarefa que vai além da capacidade da maioria das equipes internas de sustentabilidade. É aí que as classificações independentes e as informações de mercado entram em cena para desempenhar um papel importante. Ao tornar a due diligence escalável e defensável, os provedores de classificações independentes agregam valor real ao sistema de créditos de carbono.

Onde Sylvera

Sylvera fornece classificações independentes e informações de mercado que tornam as decisões de aquisição de créditos de carbono justificáveis, sem atuar como um corretor que promove seu próprio estoque.

• Avaliações independentes para due diligence:a Sylvera avalia créditos de carbono com base em critérios como adicionalidade, precisão da contabilidade de carbono, permanência e co-benefícios. Melhor ainda, desenvolvemos estruturas específicas para cada tipo de projeto e as atualizamos à medida que surgem novas evidências, a fim de garantir a máxima precisão. Esse compromisso oferece aos compradores de créditos de carbono uma base defensável e independente para suas decisões de aquisição.
• Uma linguagem que as equipes financeiras entendem: as classificações da Sylvera traduzem a qualidade dos créditos de carbono na mesma lógica de classificação que os diretores financeiros e tesoureiros utilizam para avaliar as classificações de crédito de títulos. Essa abordagem facilita a obtenção de aprovação, pois as equipes financeiras compreendem os dados automaticamente.
• Informações de mercado para definição de preços e abastecimento: os dados sobre preços, as previsões e as informações sobre a atividade dos compradores do site Sylvera ajudam as empresas a garantir o abastecimento da maneira mais estratégica possível. Nossa plataforma também apoia abordagens quetratam os créditos como um ativo e evita que as equipes de compras paguem a mais.
• Proteção contra o greenwashing: A aquisição de créditos de alta qualidade, avaliados de forma independente, como parte de uma estratégia baseada na hierarquia de mitigação, é uma das melhores maneiras de se defender contra acusações de greenwashing. O site Sylvera oferece os dados necessários para que você adquira créditos de carbono de alta qualidade com confiança.
• Acesso direto à oferta e aos incorporadores: o Market Gateway da Sylvera conecta os compradores diretamente aos incorporadores e ao estoque disponível, combinando-os com seus critérios de aquisição. Isso elimina os atritos causados por intermediários e permite que os compradores passem da identificação de ofertas de qualidade à realização efetiva da transação, tudo dentro da mesma plataforma em que já estão avaliando classificações e preços.

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