Avaliação de Créditos de Carbono: Como Avaliar a Qualidade dos Créditos de Carbono para Equipes ESG

Não se deve confiar na intuição ou em declarações de marketing ao avaliar a qualidade do crédito de carbono, pois ambos não são confiáveis. Em vez disso, as equipes de ESG devem adotar uma abordagem sistemática de avaliação baseada em dados, integridade e independência. Mas o que isso significa?

Neste guia, explicamos como avaliar créditos com base em adicionalidade, permanência, quantificação e verificação - e como plataformas de inteligência independentes, como a Sylvera ajudam você a apoiar projetos de qualidade, reduzir as emissões de carbono e gerar um impacto climático real.

Por que a avaliação do crédito de carbono é um imperativo comercial

Os créditos de carbono moldam as classificações ESG corporativas, a confiança do investidor e os caminhos de conformidade.

Por esse motivo, a necessidade de garantir créditos de qualidade é alta. Afinal, as lacunas de integridade no mercado voluntário de carbono provocaram um exame rigoroso do Conselho de Integridade do Mercado Voluntário de Carbono (ICVCM), da iniciativa Metas Baseadas na Ciência (SBTi) e dos órgãos reguladores financeiros.

Sem avaliações confiáveis dos créditos de carbono, as empresas correm o risco de sofrer acusações de greenwashing, danos à reputação e ineficiência financeira. Pior ainda, cada dólar gasto em créditos de baixa qualidade representa capital desperdiçado que poderia ter financiado projetos que realmente mitigam as mudanças climáticas.

No final das contas, o processo de avaliação não se trata apenas de evitar riscos - trata-se de maximizar o impacto. Quando você identifica créditos de carbono de alta integridade, pode gastar dinheiro em projetos que proporcionam reduções mensuráveis de emissões de GEE, apoiam o desenvolvimento sustentável e geram receitas de créditos de carbono que incentivam os desenvolvedores de projetos a ampliar as soluções.

Como avaliar projetos de carbono

Etapa 1: Entenda o que "alta qualidade" realmente significa

Antes de mergulhar em projetos individuais, estabeleça o que significa alta qualidade. Os Princípios Básicos de Carbono do ICVCM fornecem a linha de base do setor, construída em torno de cinco critérios principais:

• Adicionalidade: O projeto deve proporcionar reduções de emissões além do que teria acontecido sem as receitas dos créditos de carbono. Se um projeto prosseguir devido a requisitos regulatórios ou viabilidade financeira, os créditos de carbono emitidos não são adicionais.
• Permanência: O sequestro de carbono deve ser duradouro. Isso é especialmente importante para soluções baseadas na natureza, pois as reversões podem facilmente apagar os benefícios climáticos.
• Precisão da quantificação: As medições devem capturar com precisão as reduções ou remoções reais de emissões. O excesso de créditos prejudica todo o mercado de carbono.
• Verificação e transparência: Terceiros independentes devem validar as declarações por meio de auditorias rigorosas. Metodologias, dados e monitoramento transparentes aumentam a confiança.
• Impacto no desenvolvimento sustentável: Além da redução das emissões, os projetos de alta qualidade oferecem benefícios adicionais, como proteção da biodiversidade, melhorias na saúde da comunidade e desenvolvimento econômico. Esses co-benefícios fortalecem sua proposta de valor ESG e, muitas vezes, estão correlacionados com a resiliência do projeto, produzindo melhores créditos de carbono.

A estrutura de avaliação da Sylvera oferece um modelo prático para seguir esses princípios. Com ela, é possível decompor programas complexos de crédito de carbono, dando à sua equipe de ESG clareza para comparar projetos entre regiões, metodologias e padrões.

Etapa 2: Detalhar os principais critérios de avaliação

Adicionalidade: Este projeto aconteceria de qualquer forma?

A adicionalidade representa a pedra angular da integridade do crédito de carbono. Um crédito só tem valor se representar reduções de emissões que exijam financiamento de carbono para ocorrer.

Fique atento a falsos sinais de adicionalidade. Projetos dependentes de políticas, nos quais as regulamentações nacionais já exigem a atividade, ficam aquém das necessidades de adicionalidade. E o excesso de crédito financeiro ocorre quando os projetos teriam prosseguido com base apenas em outros fluxos de receita. Alguns projetos de energia renovável, por exemplo, geram retornos suficientes com a venda de eletricidade.

Verifique se as linhas de base refletem contrafactuais realistas. Sabe-se que os desenvolvedores de projetos inflacionam os cenários de linha de base para maximizar o número de créditos de carbono emitidos. Os controles de vazamento também são importantes. Se um projeto florestal protege uma área e empurra o desmatamento para regiões adjacentes, o benefício climático líquido diminui. Uma avaliação rigorosa garante linhas de base reais e vazamento mínimo.

O módulo de Integridade da Sylvera exemplifica a verificação de dados que vai além das declarações de registro. Em vez de aceitar a documentação do projeto pelo seu valor nominal, nossa análise independente compara as reivindicações do desenvolvedor com os dados da realidade, os contextos das políticas e a modelagem financeira.

Permanência: O carbono permanecerá sequestrado a longo prazo?

Nem todo sequestro de carbono é criado da mesma forma.

Os projetos de NBS enfrentam riscos de reversão inerentes a incêndios, doenças, extração ilegal de madeira ou mudanças no uso da terra. A tecnologia de remoção de dióxido de carbono (CDR), como a captura direta do ar, oferece uma durabilidade muito maior porque o carbono capturado armazenado em formações geológicas pode permanecer sequestrado por milênios.

Para créditos baseados na natureza, examine os sistemas de monitoramento. O mesmo projeto tem monitoramento contínuo por satélite? Os pools de buffer são adequadamente dimensionados para cobrir possíveis reversões?

Os mecanismos de seguro de reversão oferecem proteção adicional. Algumas empresas adquirem seguros para garantir a substituição de créditos se o carbono sequestrado for liberado. Isso transfere o risco do projeto e da reputação para longe dos compradores e demonstra a confiança do desenvolvedor do projeto.

O módulo de entrega da Sylvera rastreia os marcos e os riscos do projeto ao longo do tempo. Em vez de tratar a avaliação como um exercício único, nossos esforços de monitoramento contínuo captam os primeiros sinais de alerta de ameaças à permanência. Essa vigilância contínua protege seus investimentos em carbono.

Quantificação e MRV: como o carbono é medido?

A medição, o relatório e a verificação (MRV) determinam se as reduções de emissões reivindicadas por um projeto correspondem à realidade. Uma quantificação fraca leva a um crédito excessivo.

A tecnologia de sensoriamento remoto revolucionou a medição de carbono para projetos florestais. As imagens de satélite combinadas com a verificação em solo fornecem estimativas de biomassa mais precisas do que os métodos tradicionais. No entanto, nem todas as abordagens de sensoriamento remoto oferecem a mesma precisão. A análise básica de satélite pode não detectar a vegetação rasteira ou não diferenciar as espécies de árvores.

A tecnologia LiDAR avançada oferece mapeamento da estrutura florestal em 3-D. Sylvera emprega o LiDAR combinado com uma extensa calibração de campo para refinar as estimativas de biomassa. Essa abordagem reduz as margens de incerteza e minimiza o risco de crédito excessivo para projetos individuais.

A principal pergunta para qualquer processo de avaliação: Esse projeto tem um MRV transparente e reproduzível? A opacidade na quantificação deve provocar ceticismo imediato.

Verificação e governança: Quem verifica os dados?

Um MRV forte não significa nada sem uma verificação confiável. Os auditores independentes devem validar as reivindicações do projeto antes que os registros autorizem a emissão de créditos de carbono. Mas a qualidade varia.

Portanto, avalie a independência do registro. A maioria dos principais registros mantém relações de independência com os projetos. Entretanto, os processos de validação diferem em rigor. Alguns programas de crédito de carbono aceitam auditorias menos frequentes ou permitem órgãos de verificação com possíveis conflitos de interesse.

Simplificando, a reputação do validador é importante. Verifique se o organismo de verificação de um projeto sofreu críticas ou sanções no passado por auditorias inadequadas ou pouco frequentes. Os projetos devem passar por verificação antes de cada emissão de crédito de carbono, e não em ciclos plurianuais.

Há outros sinais de alerta a serem observados: documentação opaca, metodologias desatualizadas que ignoram os avanços científicos e projetos verificados pelo desenvolvedor. Uma governança sólida mantém uma separação clara entre o desenvolvimento e a verificação do projeto para garantir a precisão e a confiança.

A estrutura de independência e validação por terceiros da Sylvera é um modelo sólido. Ao manter a independência, eliminamos os incentivos comerciais que poderiam comprometer nossa objetividade ao avaliar projetos de carbono.

Valor e benefícios colaterais: Além do carbono

Os créditos de carbono proporcionam mais do que reduções de emissões de GEE. Fatores sociais e de biodiversidade influenciam as decisões do comprador e o preço de mercado. Por quê? Porque as equipes de ESG reconhecem que os projetos com fortes benefícios colaterais geralmente demonstram maior resiliência e apoio das partes interessadas.

Na Sylvera, analisamos uma variedade de co-benefícios, desde a proteção da biodiversidade até melhorias na saúde da comunidade, desenvolvimentos econômicos e muito mais. Esses co-benefícios estão alinhados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), fornecendo métricas padronizadas para a medição do impacto. Ao integrá-los em nosso módulo de Valor, reconhecemos os benefícios adicionais como elementos essenciais.

Etapa 3: Quantificar e comparar o risco do projeto

Todo projeto de carbono tem riscos. A questão é se os riscos são identificados, quantificados e devidamente precificados. A avaliação ajustada ao risco ajuda as equipes de ESG a tomar decisões informadas.

A estrutura de fatores de risco da Sylvera categoriza as ameaças em três dimensões:

• Os riscos de integridade incluem o excesso de crédito de linhas de base infladas, a contagem dupla, quando várias partes reivindicam crédito pelas mesmas reduções de emissões, e a emissão dupla, quando os registros autorizam créditos para reduções já reivindicadas.
• Os riscos de entrega abrangem os desafios de execução do projeto. O desenvolvedor implementará as atividades planejadas? Os atrasos na verificação adiarão a emissão do crédito e complicarão a contabilidade? Os riscos físicos de incêndio, doenças, etc. ameaçarão a permanência?
• Os riscos de valor afetam os benefícios mais amplos. As limitações de escalabilidade determinam se os pilotos bem-sucedidos podem se expandir para um impacto climático significativo. As estruturas de custo influenciam a viabilidade financeira de longo prazo. A durabilidade do co-benefício afeta os ganhos sociais e ambientais.

As classificações Sylvera traduzem esses fatores de risco complexos em pontuações comparáveis. O sistema de classificação vai de AAA (maior integridade) a D (preocupações significativas com a qualidade), permitindo a comparação entre diferentes tipos de projetos, programas de crédito de carbono e regiões geográficas. Essa padronização permite que as equipes de ESG criem portfólios diversificados com perfis claros de risco e retorno.

Etapa 4: Use inteligência independente, não alegações de marketing

O fato de um projeto de carbono ser verificado não significa que ele seja de alta qualidade.

Os registros de verificação avaliam a conformidade com os requisitos da metodologia, mas não fornecem uma análise comparativa sobre se a metodologia proporciona um impacto climático genuíno.

As equipes de ESG precisam de análises independentes e comparativas entre tipos de projetos, regiões geográficas e padrões. Isso ocorre porque a venda de créditos de carbono pode ter incentivos comerciais poderosos. Dessa forma, os desenvolvedores de projetos naturalmente apresentam os projetos de forma favorável para aumentar os ganhos.

A Inteligência de Mercado da Sylvera preenche a lacuna entre verificação e qualidade por meio de sinais de preço em tempo real e modelagem de cenários que revelam o valor ajustado à qualidade. Nossa plataforma também permite que as equipes de ESG avaliem os prêmios de risco de integridade e recebam informações sobre a estratégia do portfólio. 

Além disso, Sylvera exibe projetos e preços filtrados por co-benefícios para que os compradores possam apoiar projetos que se alinham com os valores da empresa. Em poucas palavras, a Inteligência de Mercado transforma a avaliação em ação.

Etapa 5: Criar uma estrutura interna de qualidade de crédito de carbono

As equipes de ESG se beneficiam do desenvolvimento de estruturas padronizadas que garantem uma análise consistente em todas as compras. Considere essas dimensões essenciais ao avaliar qualquer crédito de carbono:

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Ao priorizar a adicionalidade, a permanência, a quantificação, a verificação, os co-benefícios e os fatores de preço/mercado ao comprar créditos de carbono - e verificar todos os critérios com uma ferramenta comprovada como Sylveracolocará sua empresa em uma posição privilegiada para investir em créditos de qualidade.

Etapa 6: Monitoramento e reavaliação contínuos

Os projetos de carbono são dinâmicos - as condições do projeto mudam, surgem novas informações e os riscos evoluem ao longo do período de crédito. Dessa forma, as equipes de ESG devem monitorar o desempenho pós-compra em vez de tratar a avaliação como um exercício único.

Os insights de ações corretivas podem detectar possíveis problemas. Por exemplo, os riscos de incêndio podem aumentar devido a condições de seca. Mudanças políticas podem ameaçar a segurança da posse da terra. Os desenvolvedores de projetos podem enfrentar dificuldades financeiras que comprometam a implementação. A detecção antecipada ajuda a neutralizar problemas menores antes que eles se tornem grandes catástrofes que inviabilizem seu projeto de carbono.

As mudanças de risco justificam a reavaliação até mesmo de projetos anteriormente bem avaliados. Um projeto florestal sólido pode sofrer maior pressão de desmatamento devido à expansão agrícola adjacente. Atrasos na verificação podem indicar desafios na execução do projeto. Mudanças nos programas ou metodologias de crédito de carbono podem afetar a forma como os créditos de carbono emitidos são avaliados.

As atualizações de monitoramento da Sylvera garantem visibilidade ao vivo da integridade do projeto e do valor de mercado. Em vez de avaliações estáticas, nossa plataforma reflete as condições do mundo real. Essa abordagem dinâmica protege as equipes de ESG contra surpresas e mantém a qualidade do portfólio ao longo do tempo.

Etapa 7: Traduzir as avaliações em relatórios de ESG

Alinhar as compras de créditos de carbono com as estruturas da Diretriz de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD) e do Conselho Internacional de Normas de Sustentabilidade (ISSB) e com as expectativas de divulgação do Protocolo GHG. Isso demonstrará a devida diligência aos auditores e investidores.

Esses aspectos são importantes porque os auditores examinam as reivindicações de crédito de carbono com mais intensidade do que nunca. Evidências documentadas de avaliação independente, critérios de qualidade e monitoramento contínuo fornecem a trilha de auditoria necessária para resistir a essas análises minuciosas.

Também vale a pena mencionar que a transparência nos relatórios de sustentabilidade aumenta a confiança dos investidores. As agências de classificação ESG avaliam quais empresas compram créditos de carbono e se esses créditos representam uma ação climática genuína. Avaliações de alta qualidade demonstram integridade.

Dessa forma, nossos dados fornecem a credibilidade de terceiros que os auditores e investidores exigem.

Escolha os projetos de crédito de carbono certos

Os créditos de carbono de alta qualidade formam a base de uma ação ESG confiável.

Ao combinar critérios de avaliação estruturados, monitoramento contínuo e inteligência independente, as equipes de ESG podem investir com confiança no mercado voluntário de carbono, alinhando integridade e impacto.

Sylvera permite a avaliação transparente e orientada por dados do crédito de carbono, desde a análise de projetos individuais até a estratégia abrangente de portfólio. Dessa forma, nossa plataforma capacita as equipes de ESG a navegar pela complexidade do mercado e investir em resultados climáticos reais. Agende uma demonstração hoje mesmo.