Qual é o papel das agências de classificação de crédito nos mercados de carbono?

É necessária uma ação coletiva ambiciosa para impulsionar a mudança sistêmica a fim de atingir as metas do Acordo de Paris: limitar o aumento da temperatura média global a bem menos de 2°C acima dos níveis pré-industriais e buscar esforços para "limitar o aumento da temperatura a 1,5°C acima dos níveis pré-industriais". 

O progresso e a ação não são necessários apenas por parte dos governos, mas o setor privado também desempenha um papel fundamental. Como ainda não é tecnológica ou economicamente viável evitar 100% das emissões em todo o mundo, os créditos de carbono são uma solução essencial para atingir as metas de zero líquido. 

A compensação de carbono, entretanto, é amplamente examinada, e com razão. É difícil encontrar créditos que produzam um impacto climático real. Para enfrentar esse desafio e oferecer maior transparência à qualidade e ao risco do crédito, surgiram as agências de crédito de carbono. 

O que é uma agência de classificação de crédito de carbono? 

Com base em uma análise independente e objetiva, uma agência de classificação de crédito de carbono emite classificações - geralmente na forma de notas com letras - para avaliar a probabilidade de um projeto de carbono gerar um impacto climático real. Assim como as classificações de dívida, as classificações de crédito de carbono ajudam os compradores a entender o risco associado a um crédito específico. Por exemplo, uma classificação de crédito de carbono baixa indicaria que o projeto é de alto risco (ou seja, provavelmente não produzirá as emissões evitadas ou removidas alegadas).

A necessidade de mercados de carbono para permitir o zero líquido  

Um número cada vez maior de empresas aceitou o desafio, definindo e investindo em metas de zero emissões líquidas para descarbonizar as operações e as cadeias de valor da empresa. Atualmente, organizações que cobrem mais de 90% do PIB global assumiram compromissos de zero líquido. 

No entanto, a maioria dessas metas de zero líquido é para 2030 e 2050. Pouquíssimas empresas estabeleceram metas intermediárias para facilitar a ação climática imediata, e menos ainda definiram as consequências do que acontece quando as metas não são atingidas.

É imperativo que as empresas mobilizem a descarbonização direta das emissões dos Escopos 1, 2 e 3 a taxas alinhadas com os caminhos de 1,5°C, mas ainda não é possível evitar 100% das emissões em nível global. A tecnologia para descarbonizar com velocidade e escala não está prontamente disponível, principalmente em setores como aviação, construção, mineração e agricultura. 

Embora a exposição ao risco climático não seja distribuída igualmente entre os setores, a urgência se aplica a todos. Créditos de carbono de alta qualidade podem e devem ser usados para preencher a lacuna para cobrir as emissões residuais e compensar as emissões anuais no curto prazo. 

Na Sylvera, acreditamos firmemente na necessidade de acionar todas as alavancas disponíveis para deter e evitar os piores impactos das mudanças climáticas. A SBTi também endossa e incentiva o uso de créditos de carbono de alta qualidade, tanto de emissões evitadas quanto de remoções. 

Em um mundo que enfrenta os impactos catastróficos do aquecimento global, precisamos adotar um paradigma "sim e" ou "ambos e". Em outras palavras, precisamos aproveitar todas as soluções disponíveis hoje. O investimento em créditos de carbono é um complemento essencial para reduções ambiciosas de emissões e caminhos líquidos zero. 

Da mesma forma que uma pessoa faz depósitos diligentes em sua conta de aposentadoria para aproveitar os juros compostos, também devemos investir em descarbonização profunda e compensação de emissões hoje. Caso contrário, o caminho para 1,5°C se tornará muito mais íngreme e muito mais caro se demorarmos. 

Para ajudar a eliminar o atrito na jornada da descarbonização, as agências de classificação de crédito de carbono permitem que os compradores naveguem e invistam melhor nos mercados de carbono.  

O papel das agências de classificação de crédito

Agências, como a S&P ou a Moody's, surgiram para criar uma linguagem global e um entendimento das classificações de crédito que liberaram valor nos mercados de dívida. 

Com base em análises independentes e objetivas, essas agências de classificação de crédito emitem notas para avaliar a probabilidade de um emissor de dívida conseguir cumprir suas obrigações. Essas notas fornecem aos investidores os dados necessários para gerenciar riscos e retornos.

A ausência de uma linguagem compartilhada e de um entendimento unificado da qualidade dos créditos de carbono criou espaço para a ambiguidade que, em última análise, inibiu o crescimento e a integridade dos mercados de carbono. As classificações de créditos de carbono podem ser um farol dentro da opacidade dos mercados de carbono, proporcionando transparência e análise nas quais os compradores podem confiar. 

Agências de classificação de créditos de carbono, como Sylvera, BeZero, Calyx e Renoster, surgiram para ajudar a trazer clareza e confiança aos créditos de carbono. Atualmente, cada agência tem uma abordagem diferente para avaliar a qualidade e o risco dos projetos de carbono, e não há uma definição universalmente aceita de "crédito de alta qualidade". É preciso trabalhar para calibrar as escalas e educar os compradores sobre as diferentes abordagens de avaliação.

A transparência e os dados que demonstram a relação entre preço e qualidade ajudarão o mercado a crescer, a se estabilizar e a fornecer capital a projetos que reduzam as emissões ou removam o carbono de forma genuína e eficaz. Portanto, os dados de classificação de crédito de carbono são necessários para que os investidores garantam a legitimidade de seus investimentos, gerenciem os riscos e cumpram suas obrigações fiduciárias.

Para saber mais sobre as complexidades dos VCMs e como lidar melhor com eles, baixe nosso guia para partes interessadas em sustentabilidade.

A diferença Sylvera 

Da mesma forma que os mercados financeiros se beneficiaram e se tornaram mais confiáveis e transparentes para os compradores com o surgimento das agências de classificação no início dos anos 1900, os mercados de carbono precisam de dados robustos, independentes e atualizados que forneçam clareza sobre a concepção do projeto e o desempenho contínuo para criar confiança e escala. 

As classificações de crédito de carbono da Sylvera oferecem uma visão diferenciada da qualidade e dos riscos de projetos individuais de carbono. É isso que torna nossas classificações as mais precisas e confiáveis.

Estruturas proprietárias específicas do tipo de projeto e revisadas por pares

Adotando uma abordagem de baixo para cima, criamos estruturas e sistemas de produção rigorosos para testar com precisão o design do projeto, a contabilidade de carbono e as declarações de impacto climático. Isso significa que, para cada categoria de projeto (ou seja, REDD+, ARR, RES, IFM, Biochar etc.), desenvolvemos e aplicamos estruturas diferentes, pois essa é a única maneira de avaliar com precisão a qualidade em atividades fundamentalmente diferentes. 

Em termos simples, se você avaliar um projeto de REDD+ e um projeto de energias renováveis com uma estrutura genérica, os resultados serão imprecisos. 

Diferentemente de outras agências de classificação de crédito, as estruturas da Sylvera são revisadas por um comitê de especialistas e partes interessadas do mercado de carbono - incluindo desenvolvedores e registros de projetos - para garantir o consenso científico e que nossas classificações reflitam os parâmetros de um crédito de alta qualidade definido pelo mercado. No espírito da transparência, publicamos nossas estruturas, para que os compradores entendam exatamente o que testamos e como o fazemos.

Pontuação para contabilidade de carbono, adicionalidade, permanência e co-benefícios

As classificações Sylvera são derivadas da análise holística da contabilidade de carbono, da adicionalidade e da permanência de um projeto. Cada projeto que classificamos recebe uma classificação discreta por letras (AAA-D) e um relatório detalhado. 

Para os co-benefícios, produzimos uma pontuação separada com base em nossa análise do impacto das atividades do projeto sobre a biodiversidade e as comunidades locais. Os compradores corporativos estão cada vez mais interessados em compreender os benefícios adicionais dos projetos de carbono. Uma dimensão crucial dos créditos de carbono, os co-benefícios fortes podem, muitas vezes, ter um forte impacto sobre o preço.

Profundidade e precisão inigualáveis

A Sylvera é a única agência de classificação de créditos de carbono que investiu milhões de dólares e milhares de horas na realização de pesquisas de campo; na síntese de dados ópticos, de radar e LiDAR para validar as alegações de redução de emissões; e na criação e calibração de modelos de aprendizado de máquina para reconstruir o carbono individual, a força da linha de base e os modelos de adicionalidade financeira para validar as alegações de redução ou remoção de emissões e avaliar a economia do projeto. 

‍Validação independentede dados

Nossos analistas especializados utilizam tecnologia avançada de aprendizado de máquina (ML), dados verificados e independentes e dados de campo proprietários para testar a precisão das emissões e reivindicações de crédito. A comparação de dados independentes específicos de cada projeto com os dados relatados na documentação do projeto é a base da due diligence de alta qualidade. Por exemplo, usamos modelos de ML geoespaciais líderes de mercado ao classificar soluções baseadas na natureza.

‍Omaior conjunto de dados do mundo sobre carbono armazenado em árvores

A Sylvera está escaneando florestas por LiDAR para criar o maior conjunto de dados do mundo sobre carbono armazenado em árvores e biomassa acima do solo. Ao coletar grandes quantidades desses dados em todo o mundo em diferentes biomas, isso significa que a Sylvera pode estimar a biomassa e os estoques de carbono das florestas com uma precisão sem precedentes usando dados de satélite.

‍Criandolegitimidade nos mercados de carbono‍

Sylvera participa de várias iniciativas, como o Conselho de Integridade para o Mercado Voluntário de Carbono (IC-VCM), que se concentra na criação de integridade e clareza nos mercados de carbono. O IC-VCM foi criado com base em um princípio simples: crie integridade e a escala virá em seguida.

A Sylvera se envolve com iniciativas tanto do lado da oferta quanto da demanda:

• no lado da oferta para garantir que os investimentos em créditos de carbono sejam canalizados para soluções climáticas eficazes
• no lado da demanda para dar aos compradores e ao público em geral confiança na integridade do mercado

Sylvera também apoia a integridade do lado da oferta como membro do grupo de trabalho MRV digital da Verra. O comitê consultivo de várias partes interessadas identifica oportunidades para a aplicação de tecnologias digitais nos padrões e metodologias de projetos de carbono para aumentar não apenas a precisão e a eficiência, mas também o impacto dos projetos. 

As classificações Sylvera são uma solução complementar às iniciativas de construção de integridade. Continuaremos a nos envolver com iniciativas de mercado para garantir que os mercados de carbono tenham o maior e mais positivo impacto sobre o clima, a natureza e as comunidades locais. 

As empresas que se envolvem com os mercados de carbono muitas vezes podem se encontrar na mira de alegações de greenwashing da imprensa e de outras partes interessadas. As classificações aprofundadas de carbono da Sylvera dão aos compradores acesso a informações confiáveis e precisas para que as empresas compreendam os riscos de seu portfólio antes que um projeto seja denunciado por não cumprir suas obrigações climáticas; além disso, nossas classificações abrangentes permitem que as empresas invistam e criem facilmente um portfólio de créditos de carbono de alta qualidade, o que significa cumprir com confiança os compromissos de ação climática e, ao mesmo tempo, gerenciar os riscos de reputação.