2030年以降のCDR市場の将来：想定されるシナリオと規模拡大に必要なもの

2030年以降、2050年のネット・ゼロの期限に向けて、CDR市場は初期導入産業から、世界的な気候変動目標に不可欠な数千億ドル規模のセクターへと変貌を遂げようとしています。 

しかし、この変革は、規制の明確化、明確なコスト削減、そして企業が残留排出ガスに取り組む方法の根本的な転換にかかっています。

必要なCDR容量は？ 

私たちは、現在の目標が十分に達成されていないことを知っています。IPCCは、2050年までに年間50億トンから160億トンのCO₂排出が必要であると見積もっています。

現在約20億ドルと評価されているCDR市場は、2030年までに500億ドルに拡大し、2035年には2500億ドルを超える可能性があると予測されています。しかし、2050年にネット・ゼロを実現するために必要な累積投資額は6兆ドルから16兆ドルで、2030年までに4,000億ドルから1兆6,000億ドルの投資ギャップがあります。

2030年以降の市場を支配するのは、自然派CDRか耐久性CDRか？

当社の2025年CDR市場調査では、バイヤーのポートフォリオが大きく変化していることが明らかになりました。現在、自然由来の除去剤が耐久性CDRを6：1の割合で上回っています。しかし2050年までには、この差はわずか1.2:1まで劇的に縮まると調査回答者は予測しています。これは、耐久性のある除去が、削減が困難な化石燃料の排出を中和するために不可欠であるという認識が高まっていることを示しています。

ボストンコンサルティンググループの調査によると、バイヤーは2030年までに耐久性CDRがポートフォリオの約35％を占め、2040年までに最大48％を占めることを目指しています。 

このポートフォリオの多様化は、異なる除去アプローチが異なる目的を果たすという科学的コンセンサスを反映しています。土地利用の排出と生物多様性のコベネフィットのためには、自然ベースの解決策が引き続き重要である一方、持続的な産業排出と輸送排出のバランスをとるためには、持続的な技術的除去が必要です。

何が企業のCDR需要を牽引しているのか？

2025年の調査で明らかになったことのひとつは、購入者の65％が、耐久性のあるCDRの購入意欲を高める主な要因として、SBTi（Science Based Targets Initiative）のような機関による明確なネットゼロ基準を挙げていることです。これは、価格（46%）や政府の政策インセンティブ（46%）を上回るものでした。

企業のコミットメントが存在するのは、投資家の期待、利害関係者の圧力、自主的な基準設定の枠組みがあるからです。これらの枠組みがCDRの役割についてあいまいなままであれば、需要は停滞します。明確化されれば、市場は拡大します。

SBTiのコーポレート・ネット・ゼロ・スタンダードV2は、進展と現在進行中の不確実性の両方を示しています。この新しい枠組みは、企業がネットゼロに達するまで、残留するScope 1排出量に対してCDRクレジットを使用することを認めていますが、近い将来の耐久性のある目標による削減が困難な排出量に限っています。これはCDRの導入に向けた動きではありますが、SBTiはより広範なカーボンクレジット 利用については慎重な姿勢を崩しておらず、企業の購入者は、脱炭素戦略においていつ、どのように除去クレジットを導入することができるのか、限られた明確さの中で判断せざるを得ません。

一方、ISOは独自の包括的なネット・ゼロ基準を策定中。これらの決定は、2030年以降の市場開発を根本的に形作ることになるでしょう。

第6条はCDRをボランタリーからコンプライアンスにどう変えるか？

パリ協定の第6条をはじめとする遵守メカニズムは、ここでも効果を発揮するはずです。また、COP30 第6条の正式な交渉は行われませんが、実施のための下準備は進んでいます。

第6条では、国際的な炭素取引について、国同士の二国間協定（第6.2条）と、パリ協定クレジットメカニズム（PACM）と呼ばれる国連の監督下にある集中メカニズム（第6.4条）の2つの道を定めています。 

CDRにとって、これは企業の自主的な購入にとどまらず、政府の支援によるコンプライアンス需要まで拡大する、画期的なことかもしれません。

最近の6.4条における非永続性と逆転に関する決定は、極めて重要な意味を持ちます。この枠組みは、包括的なルールを課すのではなく、特定のプロジェクトのタイプに合わせた永続性の要件を定義することを方法論に認めています。この柔軟性は、自然ベースの解決策と持続可能なCDRの両方をPACMの枠組みの中でより実行可能なものにしていますが、同時に方法論の厳密さと独立した品質評価の重要性を高めています。

しかし、実施には大きな課題が残されています。多くの潜在的な受入国には、効果的に関与するためのデータインフラや技術的能力が不足しています。数多くの二国間協定が結ばれているにもかかわらず、現在までに完了した第6条2項の取引はわずか1件のみ。野心と実施との間のギャップは、遵守メカニズムがギガトン規模の市場を解き放つ前に、準備態勢が不可欠である ことを強調しています。

2030年以降、CDR市場はどのような将来シナリオで変化するのか？

CDR市場の軌跡は、規制、技術、金融、企業行動によって形作られ、依然として不透明です。ここでは、2030年以降の状況を定義する可能性のある4つのシナリオを紹介します：

シナリオ1：コンプライアンス・カタリスト（高い野心）

このシナリオでは、2028年以降、第6条の実施が劇的に加速し、主要経済国がCDRを国家気候政策に統合します。各国政府は、補助金、撤去義務、調達モデルなどのメカニズムを通じて需要を刺激する行動を増やし、耐久性のあるCDRの需要を自主市場から遵守市場へとシフトさせます。

SBTiの基準は、企業が化石由来の残留排出ガスに耐久性のあるCDRを使用することを明確にし、即時の需要シグナルを生み出します。EUは2032年までに重工業のCDR調達要件を実施し、米国は税額控除を拡大し、航空と海運の除去目標の範囲を拡大。 

2040年までには、排出量の多いセクターが主要な需要源として台頭し、アーリーアダプターのハイテク企業以外にも購入者層が劇的に拡大します。

この政策的確実性により、CDRインフラへの資金調達が可能となり、業界全体のコストが低下し、支払い能力のある企業の数が増加します。2050年までには、コンプライアンスの需要が自主的な購入を3：1で上回り、市場は年間6500億ドルに達します。

シナリオ2：細分化されつつも動く市場（中程度の野心）

規格は地域や枠組みを越えて徐々に進化。SBTiは残留排出物に対する限定的なCDRの使用を認めていますが、制限的な定義を維持しています。第6条は、実施にばらつきはあるものの、緩やかなペースで継続。一部の二国間協定が盛んになる一方、PACMは官僚的な遅れとホスト国の準備態勢のギャップに苦戦。

CDRの価格設定や契約条件の透明性を高めるために協力し合う企業は、規制の断片化にもかかわらず信頼構築に貢献。地域クラスターの形成北欧諸国は政府調達でリードし、北米はカリフォルニア州とケベック州でコンプライアンス主導の市場を開発。

技術の進歩は現在のペースで進行。DACコストは2030年までに450ドル／トンに低下し、2040年までに250～300ドル／トンに到達。バイオ炭は信頼性により2040年まで40～50％の市場シェアを維持。市場価値は2040年までに1,200億ドルに達するが、断片化によって品質に懸念が生じ、ギガトン規模の展開に必要なエコシステムが形成されない。

シナリオ3：致命的に遅い10年（低い野心）

標準化団体は依然として慎重。SBTiのガイドラインは保守的で、DACとBECCSを除くほとんどのアプローチを事実上排除する絶対的な永続性を要求していることが判明。第6条の実施は、技術的な論争、各国の準備不足、地政学的緊張のために停滞。2028年のマイルストーンで大きなギャップが明らかになるも、コミットメント強化の政治的機運は限定的。

企業の熱意は停滞。大手バイヤーは現在の投資契約を継続しますが、他のいくつかの早期参入企業は静かにコミットメントを縮小し、新たな潜在的新規バイヤーは他の選択肢を探します。

2026年までに資金を調達する必要がある企業は、懐疑的な投資家に直面するため、資金不足が現実のものとなり、統合と閉鎖が続きます。2035年には、小規模なバイオ炭プロジェクトと一握りの大規模なBECCS施設に支配され、市場は200億ドルで停滞。 

2030年以降のCDRの成功とは？

2030年代には、CDRがパリ協定後の気候変動枠組みにおいて不可欠な役割を果たすかどうかが決まります。コストが低下し、コンプライアンス・メカニズムが確立され、潜在的な買い手のエコシステムが拡大の兆しを見せています。

しかし、成功は確実ではありません。そのためには、現在の市場の不確実性にもかかわらず持続的な投資、イノベーションを阻害することなく明確な規制の枠組み、買い手の信頼を築く質の高いインフラが必要です。 

最も重要なことは、今後5年間は、予測される価格低下と規制の進展が起こる時期であり、CDRを気候変動対策の主流として位置づけるためのまたとないチャンスであることを認識することです。

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