Certificados do tipo “Book-and-Claim” e Certificados de Atributos Ambientais (EACs)

O problema que o “Book-and-Claim” resolve

Sua empresa deseja adquirir cimento com menor emissão de carbono, mas o melhor fabricante fica a duas mil milhas de distância. O cimento é pesado, tem baixo valor por tonelada e é um produto de caráter regional do ponto de vista econômico. Transportá-lo por milhares de milhas pode gerar mais emissões do que a produção economiza e custar mais do que o prêmio ecológico que você pagaria. O que sua empresa deve fazer?

Outras commodities enfrentam problemas semelhantes. O combustível de aviação, por exemplo, é abastecido em hidrantes comunitários nos aeroportos. É possível adquirir combustível de aviação sustentável (SAF), mas não há garantia de que ele será utilizado nos voos que seus funcionários realizam ou no transporte de suas cargas. E a eletricidade em uma rede compartilhada é fungível por definição.

O sistema “book-and-claim” resolve esses problemas. Os produtores vendem o produto físico onde faz mais sentido do ponto de vista físico, como no caso de uma construtora local que precisa de cimento. Em seguida, o produtor vende o atributo a uma entidade diferente, em uma transação separada. Por fim, um registro acompanha cada atributo para que apenas uma parte possa reivindicar o benefício de redução de emissões.

Dito de outra forma, uma demanda que nunca poderia consumir fisicamente um produto pode, em vez disso, financiar sua produção. Esse arranjo financeiro é especialmente relevante para as indústrias pesadas, que são responsáveis por uma grande parcela das emissões globais de gases de efeito estufa e precisam de um sistema de “book-and-claim” em grande escala.

Certificados de eficiência energética versus certificados de atributos ambientais

As pessoas usam o termo“EAC”para se referir a dois instrumentos diferentes. No entanto, cada um deles tem uma finalidade distinta, e confundir os dois quase sempre leva a más decisões de aquisição.

• Certificados de atributos energéticos: Esses certificados atestam que uma unidade de eletricidade provém de uma fonte específica. Nos EUA, os certificados de energia renovável (RECs) representam os atributos de um megawatt-hora de geração renovável injetada na rede. Na Europa, as Garantias de Origem cumprem a mesma função, enquanto muitos outros mercados utilizam os I-RECs. Em termos simples, os consumidores da rede em todo o mundo utilizam esses certificados EAC para comprovar as declarações sobre o uso de energia renovável nos relatórios de Escopo 2.
• Certificados de atributos ambientais: Esses certificados atestam que uma tonelada de aço, cimento ou amônia, ou um determinado volume de combustível, foi produzida com uma intensidade de carbono comprovadamente menor do que a alternativa convencional. Os compradores utilizam esses certificados de commodities para lidar com as emissões de Escopo 3, que contribuem para a parte de suas pegadas de carbono que se situa dentro de sua cadeia de suprimentos física.

Como você pode ver, tanto os certificados de atributos energéticos quanto os de atributos ambientais compartilham uma sigla, um mecanismo de “book-and-claim” e uma lógica de registro. No entanto, eles diferem no que certificam, no escopo que abrangem e no grau de maturidade da infraestrutura que os envolve. Por isso, não se pode presumir que um certificado de atributos ambientais funcione da mesma forma ou seja tão amplamente reconhecido quanto um certificado de atributos energéticos.

Como funciona o sistema “Book-and-Claim”

Os sistemas de registro e reivindicação seguem a mesma sequência. Veja a seguir como funcionam os EACs para commodities físicas:

1. Produção e verificação: Um produtor fabrica seu produto com emissões de carbono por unidade inferiores às da linha de base relevante. No entanto, se uma entidade confiável não verificar de forma independente o nível de intensidade de carbono, o certificado não tem valor algum; portanto, a verificação independente é de valor inestimável.
2. Emissão de certificados: Um registro de reivindicações emite certificados para a redução de emissões verificada, calculada em toneladas de CO₂e evitadas ou em unidades de produto.
3. Venda física: O produtor vende o produto físico a um comprador no mercado viável mais próximo a preços convencionais, sem qualquer alegaçãode reduçãode emissões de carbono. Essas vendas representam simplesmentea “atividade normal”.
4. Venda de atributos: O produtor vende o certificado a um comprador que deseja reivindicar os benefícios de sustentabilidade. A venda do produto físico e a venda do certificado são transações distintas.
5. Retirada: O comprador, na qualidade de titular da conta no registro, retira o certificado. Isso evita o risco de contagem dupla, ou seja, impede que qualquer outra pessoa reivindique a mesma redução.

Todo o modelo depende da etapa final. Se tanto o comprador físico quanto o detentor do certificado puderem reivindicar a mesma tonelada evitada, o mecanismo de mercado entra em colapso. Por isso, o comprador paga pela cadeia de custódia.

Isso também é o que diferencia o sistema “book-and-claim” do balanço de massa, no qual materiais de baixo carbono e convencionais se misturam em um sistema rastreável, em que as reivindicações estão vinculadas ao fluxo físico. O sistema “book-and-claim” elimina totalmente essa vinculação, o que amplia seu alcance, mas exerce mais pressão sobre o registro do sistema.

Registro e Reivindicação para a SAF

O combustível de aviação sustentável (SAF) representa o exemplo mais claro para o sistema “book-and-claim”. Portanto, não é surpreendente que seja o mercado de commodities mais desenvolvido em termos de EACs.

O SAF é misturado em aeroportos específicos e queimado pela aeronave que se abastecer na hidrante. Dessa forma, os compradores de viagens corporativas e de frete não podem consumir fisicamente o combustível. Com os programas de SAF do tipo “book-and-claim”, esses compradores reivindicam benefícios de sustentabilidade e, de qualquer forma, participam da descarbonização da aviação.

O mercado de “book-and-claim” para SAF está relativamente desenvolvido. Existe uma infraestrutura de registro, várias companhias aéreas e agentes de carga operam programas, e o tratamento contábil está mais bem estabelecido do que para a maioria dos atributos de commodities. Por exemplo, a Mesa Redonda sobre Biomateriais Sustentáveis conduziu um projeto-piloto de “book-and-claim” com a Air bp, a Microsoft e a United Airlines — e isso ocorreu já em 2021.

No entanto, ainda há questões em aberto sobre como os certificados de SAF interagem com as declarações das companhias aéreas, as obrigações do programa “ CORSIA ” e iniciativas como o ReFuelEU Aviation, que exige que os fornecedores incorporem uma parcela cada vez maior de SAF nos aeroportos da UE. Cada sobreposição cria o risco de contagem dupla, em que um mesmo volume de combustível é utilizado para justificar mais de uma declaração. Essa é uma consideração importante no que diz respeito aos combustíveis de baixo carbono.

Embora talvez você não precise adquirir SAF, as práticas do setor provavelmente influenciarão as práticas em outros setores, como os de cimento, aço e amônia.

Quando comprar o atributo em vez do produto

Para tomar a decisão certa, faça a si mesmo esta pergunta:“Faz sentido transferir o produto?”

Compre o atributo quando:

• É economicamente difícil transportar essa mercadoria. O cimento é um exemplo claro.
• O produto é fungível em infraestruturas compartilhadas, como o combustível em um hidrante de aeroporto ou a energia elétrica em uma rede de distribuição.
• Você quer apoiar a produção antes que haja oferta local.
• Seu fornecedor atual não oferece nenhuma opção de baixo carbono, e trocar de fornecedor não é viável.

Compre o produto físico quando:

• Isso se aplica bem a outras situações. O comércio de aço é global, portanto, o argumento a favor das características é menos convincente (mas ainda existe).
• As relações com os fornecedores são importantes do ponto de vista estratégico.
• É preciso que a alegação seja o mais fundamentada possível.
• A diferença de prêmio entre a oferta física e o atributo é pequena.

A maioria dos compradores mais exigentes adquire produtos físicos e atributos. A divisão que eles fazem segue a lógica descrita acima: compram produtos físicos quando viajam e atributos quando não viajam.

O que confere credibilidade a um certificado de atributos

A validade dos certificados depende das evidências que os sustentam. Verifique esses seis pontos antes de comprar.

• Intensidade de carbono verificada de forma independente: O certificado representa a diferença entre a intensidade de carbono (IC) da produção e uma linha de base. Quando os produtores declaram por conta própria a intensidade de carbono sem verificação independente, eles estão, na verdade, vendendo autoavaliações com registros no sistema. A verificação independente evita que isso aconteça.
• Uma linha de base justificável: a redução utiliza uma média regional, um parâmetro de referência tecnológico ou o desempenho anterior do produtor como linha de base? Linhas de base generosas inflacionam os volumes de certificados da mesma forma que inflacionam os créditos de carbono. Linhas de base justificáveis ajudam a garantir a precisão dos certificados.
• Registro e cadeia de custódia: É preciso saber qual dos registros de reivindicações mantém o certificado, o que impede a contagem dupla e se é possível verificar a retirada de circulação de forma independente.
• Adicionalidade do financiamento: a produção com menores emissões de carbono teria ocorrido de qualquer maneira? Se sim, sua compra não financia nada de novo. Essa é uma questão relevante no mercado, portanto, não deixe de perguntar.
• Tratamento claro do escopo: primeiro, chegue a um acordo sobre a base da declaração. De acordo com o Padrão Corporativo de Emissões Líquidas Zeras (Corporate Net-Zero Standard) V2 da iniciativa Science Based Targets, que entrará em vigor no início de 2027, as compras do tipo “book-and-claim” apoiam uma declaração de contribuição sistêmica e ficam fora do seu inventário de Escopo 3 relatado. Sendo assim, nenhuma redução verificada aparece nesse escopo.
• Safra e entrega: Quando ocorreu a produção e quando o certificado será entregue? As compras a termo envolvem riscos de entrega que você precisa conhecer e levar em consideração.

Verificar declarações de atributos com Sylvera

Sylvera fornece às equipes de compras e sustentabilidade as evidências independentes de que precisam para adquirir produtos físicos e/ou atributos com confiança e apoiar a descarbonização industrial.

• Garantia e Inteligência de Mercado da EAC: Avaliamos a elegibilidade e a integridade para que você possa verificar rapidamente se um EAC (Certificado de Atributo Ambiental) é elegível, qual é o seu nível de credibilidade e onde reside o risco. Combinamos isso com modelos de oferta e demanda elaborados a partir de sinais de mercado em tempo real, dados de compra e preços, para que você também saiba qual é o seu valor.
• Intensidade de carbono verificada: A Avaliação de Intensidade de Carbono da Sylveraoferece verificação independente da intensidade de carbono (CI) em nível de instalação para mais de 3.000 fábricas de cimento e mais de 700 instalações de amônia, além de hidrogênio e combustíveis. Dessa forma, nossos clientes obtêm evidências essenciais para tomar decisões bem fundamentadas.
• Uma avaliação, vários marcos regulatórios: o “ Sylvera ” gera o CI de acordo com os requisitos do CBAM, do LCFS, do RFNBO e do EU ETS a partir de uma única entrada de dados. Dessa forma, é possível verificar facilmente o desempenho de uma mesma produção sob cada regime, sem a necessidade de encomendar estudos separados.
• CI verificada com peso comercial: Por exemplo, a Sylvera verificou de forma independente uma redução de 85% nas emissões da Cura, uma empresa desenvolvedora de tecnologia de cimento de baixo carbono. A Cura, então, utilizou nossas conclusões em sua sala de dados para atrair investimentos, um sinal claro de que a CI verificada é valiosa para investidores e compradores.
• Dados de mercado: O Commodity Insights, da Sylvera, acompanha a formação de preços, a dinâmica do mercado e a atividade dos compradores. Em um mercado ainda incipiente como este, saber quanto os outros pagaram é um fator importante na determinação dos preços.
• Uma abordagem única para atributos e créditos: muitos compradores corporativos possuem EACs e créditos de remoção de carbono. O Sylvera avalia ambos, de modo que um único padrão de evidência abrange tudo.
• Independência: A Sylvera não emite, vende nem atua como corretora de certificados de atributos. Não temos interesse no volume nem no preço de nenhum certificado que avaliamos, o que nos ajuda a evitar conflitos de interesse.

Quer ver os dados por trás de certificados específicos? Solicite uma demonstração do Sylvera ou acesso gratuito à plataforma.