Cómo invertir en la eliminación del carbono: Guía estratégica para empresas

Su empresa está comprometida con un cambio climático positivo. Como tal, se ha fijado objetivos ambiciosos de cero emisiones netas y ha optimizado sus operaciones para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.

Pero aún queda un hueco que sólo pueden llenar las tecnologías de eliminación del carbono.

Las empresas inteligentes tratan la eliminación del carbono como una inversión estratégica que produce un impacto climático al tiempo que refuerza su posición empresarial. La cuestión no es si invertir o no en la eliminación del carbono, sino cómo hacerlo de forma inteligente. En esta completa guía le mostramos las mejores formas de hacerlo.

Siga leyendo para aprender todo lo que necesita saber sobre la inversión en eliminación de carbono, desde la comprensión del panorama normativo hasta la selección de proyectos de alta calidad.

Por qué la eliminación del carbono es crucial para las estrategias climáticas de las empresas

El término "eliminación del dióxido de carbono (RCD)" se refiere a los procesos y/o tecnologías que eliminan las emisiones de carbono de la atmósfera y las almacenan de forma duradera.

La RCD duradera es esencial porque reducir la producción de carbono no es suficiente para alcanzar los objetivos de cero emisiones netas para 2050, tal y como se recoge en el Acuerdo de París. También tenemos que eliminar emisiones.

A menudo utilizamos la analogía de la bañera. La acumulación de dióxido de carbono en la atmósfera es como una bañera que se llena y rebosa de agua. Evitar y reducir las emisiones es como cerrar el grifo para reducir el caudal que entra en la bañera. Mientras que la eliminación del carbono -eliminar las emisiones que ya están en la atmósfera- equivale a tirar del enchufe.

Por supuesto, no todas las empresas siguen al pie de la letra lo establecido en el Acuerdo de París ni construyen una economía baja en carbono. Las tecnologías de eliminación de carbono siguen siendo importantes debido al panorama normativo actual. Tanto la CSRD como las divulgaciones de la SEC empujan a las empresas hacia una eliminación fiable del carbono.

Además, la UE y el Reino Unido aceptan ahora en sus respectivas políticas climáticas créditos de eliminación de carbono, es decir, créditos procedentes de proyectos de cultivo de carbono basados en la naturaleza y tecnologías de almacenamiento permanente como la captura directa en el aire (DAC) y la bioenergía con captura y almacenamiento de carbono (BECCS).

Esta evolución significa que la eliminación del carbono se está convirtiendo en un elemento esencial del cumplimiento de las normas climáticas y del posicionamiento competitivo. Las empresas que inviertan ahora en proyectos de eliminación (o en los créditos de carbono que produzcan dichos proyectos) disfrutarán de las ventajas de ser las primeras.

La inversión de las empresas en la eliminación del carbono

¿Cómo debe invertir su empresa en el sector de la eliminación de carbono? He aquí tres buenas prácticas que le ayudarán a navegar por el proceso con eficacia:

Alinear las inversiones en eliminación de carbono con los objetivos empresariales

Las mejores inversiones en eliminación de carbono refuerzan el negocio y limitan el calentamiento global. Para lograrlo, debe alinear su estrategia de RCD con objetivos corporativos más amplios.

Empiece por asignar sus inversiones en eliminación de carbono a objetivos ESG específicos. ¿Pretende alcanzar el objetivo de cero emisiones netas para 2030? ¿Busca mejorar la sostenibilidad de la cadena de suministro? ¿Intenta satisfacer las demandas de acción climática de las partes interesadas? Sus respuestas deben guiar sus decisiones de inversión.

La alineación financiera también importa. Trate la eliminación de carbono como parte de su marco de gestión de riesgos, no sólo como un gasto medioambiental. Las empresas que invierten en CDR duraderas se están cubriendo frente a futuros requisitos normativos y la volatilidad del precio del carbono. También están estableciendo relaciones con los promotores de proyectos que serán cada vez más valiosas a medida que maduren los mercados.

Pensemos en Microsoft. El gigante tecnológico ha comprado millones de créditos de eliminación de carbono para reducir su huella de carbono y llegar a ser netamente negativo en 2030. Pero la compra tiene también otros beneficios, como posicionar a la empresa como líder en el espacio climático y darle el primer acceso tanto a créditos de calidad como a nuevas tecnologías en los próximos años.

Gestión de riesgos y seguridad de las inversiones

Existen tres riesgos principales en la inversión de una empresa en CDR: el riesgo de entrega, el riesgo de integridad y el riesgo de valor. Analicemos cada uno de ellos y aprendamos a evitar posibles escollos:

• Riesgo de entrega: La mayoría de las tecnologías CDR son relativamente nuevas, lo que significa que los proyectos pueden no estar aún probados a escala, por lo que hay más riesgo en cuanto a la entrega de tantos créditos como se prometió en los plazos acordados. Para mitigarlo, diversifique los tipos de proyectos y los niveles de madurez, trabaje con operadores consolidados e incorpore capacidad de amortiguación a su estrategia de contratación.
• Riesgo de integridad: No toda la eliminación de carbono es igual. Las soluciones basadas en la naturaleza están sujetas a retrocesos, mientras que algunas soluciones tecnológicas -consideradas como la mayor área de potencial en la eliminación de carbono- se enfrentan a cuestiones de permanencia, ya que aún son relativamente incipientes. La solución es una diligencia debida rigurosa. Verificar la duración del almacenamiento, evaluar los riesgos de reversión y garantizar protocolos adecuados de seguimiento y verificación.
• Riesgo de valor: el crédito de eliminación de carbono que compre hoy podría no cumplir los requisitos de certificación de mañana. Protéjase contra ello centrándose en proyectos de calidad que superen las normas actuales. A continuación, mantenga una cartera de CDR diversificada.

Su empresa debe ser consciente de estos tres riesgos, pero no deje que le disuadan de invertir en soluciones de eliminación de carbono que tengan un impacto medioambiental real. Utilice los informes CDR Pre-Issuance de Sylvera, que evalúan los riesgos individuales de los proyectos relacionados con la entrega, la integridad y el valor, para realizar su diligencia debida. Esto le ayudará a invertir en proyectos de calidad que produzcan resultados.

Consideraciones sobre la rentabilidad de la eliminación de carbono

El CDR tiene muchas ventajas.

En primer lugar, estos proyectos producen créditos de carbono, que su empresa puede utilizar para compensar emisiones. (Esto es válido para los proyectos NBS, las tecnologías de eliminación y otras soluciones de captura de carbono).

Al compensar las emisiones, su empresa no sólo mejorará su reputación en el mercado, sino que también evitará posibles problemas de cumplimiento y elevados cargos. 

En segundo lugar, invertir en proyectos CDR produce éxito financiero a largo plazo. A medida que el mercado madure, el coste de los créditos CDR aumentará. Si apoya los proyectos ahora, puede asegurarse precios más bajos al tiempo que construye relaciones sólidas con los promotores de los proyectos que impulsen el retorno de la inversión.

Según nuestro estudio, los créditos CDR están muy solicitados, sobre todo porque el 65% de los encuestados tienen objetivos claros de reducción a cero. Considere la posibilidad de invertir en varios proyectos de secuestro de carbono para asegurarse unos créditos de calidad mientras sigan siendo relativamente baratos y estén disponibles.

Estrategias empresariales para invertir en la eliminación del carbono

Hay muchas formas de invertir en la eliminación del carbono. La clave está en elegir los proyectos, las estrategias de cartera y los socios adecuados para su organización. He aquí un análisis más detallado:

Inversiones directas en proyectos

Muchas empresas compran créditos de carbono en el mercado voluntario. Pero la idea de apoyar proyectos antes de que generen créditos -lo que se conoce como preemisión- está ganando adeptos.

Por ejemplo, podría invertir en proyectos de biocarbón que convierten los residuos orgánicos en almacenamiento estable de carbono al tiempo que mejoran la salud del suelo. O instalaciones de captura directa en el aire (DAC) que extraen mecánicamente CO₂ directamente de la atmósfera para su almacenamiento permanente. O iniciativas BECCS que combinan la producción sostenible de energía a partir de biomasa con la tecnología de captura y almacenamiento de carbono.

Decida lo que decida, la inversión directa en proyectos previa a la emisión de este modo le proporcionará el máximo control y mayores ventajas. Pero también requiere una mayor diligencia debida, con mayores posibilidades de riesgo en las primeras fases del ciclo de vida del proyecto. Por ello, la inversión directa en proyectos suele ser mejor para grandes empresas con equipos dedicados a la sostenibilidad y un pensamiento estratégico a largo plazo.

Para lograr el éxito con este planteamiento de inversión, elija bien sus proyectos y sociosSylvera puede ayudarle con esto). Asimismo, establezca estructuras de gobernanza y parámetros de rendimiento claros antes de comprometer capital. Esto le ayudará a evaluar el progreso del proyecto.

Enfoque de cartera y diversificación

Las empresas inteligentes diversifican sus inversiones en eliminación de carbono entre tecnologías, zonas geográficas y horizontes temporales para gestionar el riesgo y aprovechar al mismo tiempo las ventajas potenciales.

• Diversificación tecnológica: Crear una cartera que incluya soluciones basadas en la naturaleza por su volumen y rentabilidad a corto plazo, soluciones de ingeniería por su permanencia y escalabilidad, y enfoques híbridos que aprovechen múltiples métodos de eliminación.
• Diversificación geográfica: Construir una cartera que reparta los riesgos normativos y operativos al tiempo que se accede a diferentes estructuras de costes y cobeneficios.
• Diversificación del horizonte temporal: Crear una cartera que equilibre las necesidades inmediatas de eliminación de carbono con un posicionamiento estratégico a largo plazo. Por ejemplo, adquirir la eliminación existente para cumplir los requisitos de cero emisiones netas e invertir al mismo tiempo en tecnologías incipientes para el futuro.

El objetivo es construir una cartera resistente que proporcione volúmenes constantes de eliminación de carbono, independientemente del rendimiento de cada proyecto o de las condiciones del mercado.

Para que esto ocurra para su empresa, utilice las herramientas de Sylvera Early Stage Catalog y Pre-Issuance para identificar oportunidades de CDR de alta calidad en sus primeras fases de desarrollo.

Asociaciones estratégicas y colaboración

La eliminación del carbono no tiene por qué ser una empresa en solitario. Las asociaciones estratégicas pueden reducir costes, minimizar riesgos y acelerar el aprendizaje de la industria al tiempo que apoyan la innovación climática.

El Frontier Fund es un buen ejemplo. Respaldado por empresas como Stripe, Alphabet y Meta, este proyecto demuestra cómo la inversión corporativa coordinada puede hacer avanzar categorías tecnológicas enteras al tiempo que reduce el riesgo para las empresas individuales.

Pero su empresa no tiene por qué dar un paso tan grande. Podría simplemente asociarse con promotores de proyectos seleccionados para crear oportunidades ventajosas para todos. Por ejemplo, podría acordar la compra de un número X de créditos en el futuro a cambio de un acceso o un precio preferentes. Esta estrategia garantizará el suministro de eliminación de carbono a largo plazo y, al mismo tiempo, apoyará los avances tecnológicos.

Para garantizar el éxito de la asociación, hay que alinear los incentivos, desarrollar estructuras de gobernanza claras y asumir los mismos riesgos. De este modo, ambas partes estarán motivadas y serán responsables.

Aprovechar la inteligencia de mercado para tomar decisiones estratégicas

La inteligencia de mercado es clave para invertir con éxito en la eliminación de carbono. Sin ella, no podrá optimizar su proceso de selección de proyectos ni comprar créditos en el momento adecuado.

Pero, ¿qué le dice la inteligencia de mercado? Depende de dónde proceda la inteligencia de mercado. Los datos de mercado de Sylvera, por ejemplo, combinan de forma única la información sobre precios de más de 40 fuentes con calificaciones de calidad, lo que permite a los inversores comprender no solo lo que cuestan los créditos CDR, sino también si los proyectos tienen un precio justo en relación con su riesgo de entrega.

Con actualizaciones diarias y la posibilidad de filtrar por geografía, metodología y comportamiento del comprador, los inversores pueden identificar segmentos de CDR infravalorados, seguir qué compradores están entrando en el mercado y programar sus inversiones para aprovechar la rápida evolución de este sector emergente.

Además, nuestro equipo de expertos altamente cualificados evalúa cada proyecto CDR en el mercado voluntario de carbono utilizando una increíble cantidad de datos, marcos adaptados y modelos propios. ¿Cuál es el resultado? Puede tomar decisiones informadas sobre la compra de créditos de carbono para su empresa.

Selección de los proyectos de eliminación de carbono adecuados

La información sobre el mercado es valiosa, pero sólo si se utiliza para tomar decisiones de inversión inteligentes. He aquí algunos consejos que le ayudarán a seleccionar los proyectos adecuados para apoyar los objetivos climáticos de su empresa:

• Equilibrar el rendimiento demostrado con el potencial de innovación. Algunas estrategias de eliminación de carbono, como la reforestación, ofrecen resultados previsibles a corto plazo, pero son menos duraderas y producen menos créditos. Las tecnologías emergentes, como la captura directa de aire, ofrecen potencial a largo plazo pero conllevan mayores riesgos de ejecución. Las mejores carteras incluyen ambas.
• La escalabilidad determina si los proyectos pueden crecer al ritmo de las necesidades empresariales. Los pequeños proyectos piloto pueden ofrecer valiosas oportunidades de aprendizaje, pero las empresas también necesitan acceder a tecnologías y operadores capaces de suministrar volúmenes significativos a lo largo del tiempo. Evalúe tanto la capacidad actual como los planes de expansión a la hora de seleccionar los proyectos.
• Las estrategias de reducción de costes son importantes para la viabilidad a largo plazo. Busque proyectos y tecnologías con potencial de reducción de costes a través de la escala, el aprendizaje o la innovación. Los proyectos estancados en costes elevados sin trayectorias de mejora podrían no aportar un valor duradero.
• Las normas de verificación garantizan la integridad de los proyectos y su aceptación en el mercado. Céntrese en proyectos que cumplan o superen las normas reconocidas. Las normas más estrictas pueden costar más, pero reducen los riesgos y mejoran el valor a largo plazo. Por eso, la inversión suele merecer la pena.

Una vez más, Sylvera puede ayudarle a elegir los proyectos de eliminación de carbono adecuados a través de rigurosas calificaciones previas a la suscripción, especialmente en torno al módulo de valor y el camino a escala.

Además, nuestras calificaciones se ajustan a las normas aceptadas en el sector, como el Consejo de Integridad del Mercado Voluntario de Carbono (ICVCM), la Iniciativa de Integridad de los Mercados Voluntarios de Carbono (VCMI) y la Iniciativa de Objetivos Científicos (SBTi).

Proteja sus inversiones en eliminación de carbono de cara al futuro

El panorama de la eliminación del carbono será diferente dentro de cinco años. Los inversores corporativos de éxito elaboran estrategias que se adaptan a las cambiantes normas, reglamentos y condiciones del mercado.

Trabaje con desarrolladores punteros dispuestos a evolucionar. Elija proyectos que superen los requisitos actuales. Conozca las nuevas tecnologías y aprovéchelas antes que el resto del sector. Estudia lo que funciona y ajusta tu estrategia en consecuencia.

Para que su cartera de eliminación de carbono esté preparada para el futuro tendrá que equilibrar las necesidades actuales con las posibilidades emergentes. Esto podría significar utilizar estrategias de adquisición flexibles, establecer relaciones con desarrolladores de tecnologías innovadoras o reservar capital para oportunidades futuras.

Navegue por los mercados de carbono con confianza

La eliminación del dióxido de carbono es tanto una necesidad climática como una oportunidad apasionante.

Invertir con éxito en este sector requiere una estrategia sólida, voluntad de invertir pronto y evolucionar con el tiempo, y datos, muchos, muchos datos. Sylvera se creó para ayudar con la parte de los datos.

Nuestra plataforma le proporcionará la información que necesita para identificar a promotores fiables, localizar proyectos de bajo riesgo y alto valor, e invertir en créditos de eliminación de carbono que muevan la aguja para su organización. Como tal, es una herramienta fundamental en la caja de herramientas del inversor corporativo.

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