"Ao longo dos anos, investimos significativamente em nossa equipe de dados de campo, com foco na produção de classificações confiáveis. Embora isso garanta a precisão de nossas classificações, não permite a escala dos milhares de projetos que os compradores estão considerando."
Para obter mais informações sobre as tendências de aquisição de créditos de carbono, leia nosso artigo"Key Takeaways for 2025". Compartilhamos cinco dicas baseadas em dados para aprimorar sua estratégia de aquisição.
Mais uma coisa: os clientes do Connect to Supply também têm acesso ao restante das ferramentas da Sylvera. Isso significa que você pode ver facilmente as classificações dos projetos e avaliar os pontos fortes de um projeto individual, adquirir créditos de carbono de qualidade e até mesmo monitorar a atividade do projeto (especialmente se você investiu no estágio de pré-emissão).
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O ano de 2026 está chegando, o que significa que as equipes de aquisição e sustentabilidade estão em plena fase de planejamento orçamentário. Sendo assim, você provavelmente está se perguntando:"Como faço um orçamento para um mercado de crédito de carbono volátil e complexo, no qual os preços variam muito de acordo com o tipo de projeto, a qualidade e a elegibilidade de conformidade?"
Isso é fácil: planeje estrategicamente usando a previsão do mercado de carbono que leva em conta os vários fatores que moldam os preços dos créditos de carbono no futuro.
Por que o orçamento de crédito de carbono é diferente (e mais difícil)
Diferentemente da maioria das categorias de compras, os créditos de carbono não têm um preço único no mercado voluntário de carbono(VCM). Uma manchete de"US$ 24 por tonelada" oculta uma enorme variação.
Os custos reais de aquisição dependem de:
- Classificações de qualidade: Os projetos ARR com classificação AAA custam US$ 5 a mais por faixa de classificação do que os equivalentes BBB.
- Elegibilidade de conformidade: Os créditos CORSIA podem ser negociados com prêmios de até 150% acima das alternativas não elegíveis.
- Safra: As safras recentes (2022-2024) comandam prêmios significativos em relação aos créditos de 2018-2019.
- Co-benefícios: Projetos com resultados de biodiversidade verificados, por exemplo, capturam aumentos de preços mensuráveis.
- Geografia: Os projetos de ARR da África são comercializados a US$ 37/tonelada, contra US$ 14/tonelada na Ásia.
Portanto, o custo para cobrir o preço interno do carbono de sua empresa em 2026 e nos anos seguintes depende de pelo menos cinco variáveis, a maioria das quais está evoluindo.
A abordagem tradicional do orçamento de crédito de carbono (e por que ela falha)
A maioria das equipes lida com o planejamento do orçamento de carbono de uma das três maneiras: usando os preços à vista atuais, aplicando fatores de inflação genéricos ou confiando nas cotações de corretores. Embora cada uma delas o ajude a comprar compensações de carbono e a atingir emissões líquidas zero, nenhuma é a melhor abordagem em termos de orçamento.
Opção 1: Usar os preços spot atuais
Problema: os mercados de carbono estão em transição. Os preços atuais não refletem a demanda emergente de conformidade (CORSIA implementação do Artigo 6), restrições de fornecimento em projetos de carbono de alta qualidade ou curvas de custo de tecnologia para remoções de emissões de gases de efeito estufa projetadas.
Opção 2: Aplicação de um fator de inflação genérico
Problema: o preço do crédito de carbono não segue a inflação. A dinâmica da oferta e da demanda, as mudanças nas políticas e a diferenciação da qualidade criam movimentos de preços não lineares que os fatores de escalonamento simples não percebem.
Opção 3: Confiar nas cotações do corretor
Problema: os corretores fornecem estimativas pontuais para transações específicas. Eles não o ajudam a entender como o seu mix de projetos-alvo evoluirá ao longo de um compromisso plurianual ou como diferentes cenários (alta ou baixa demanda de conformidade) afetam o seu risco orçamentário.
Todas as três abordagens têm a mesma falha: tratam a aquisição de carbono como um exercício de um único ano e um único cenário, em vez de um compromisso estratégico de vários anos que precisa ser testado.
Uma estrutura melhor: Planejamento orçamentário baseado em cenários
As organizações inteligentes estão mudando para o planejamento de cenários que abordam três questões críticas:
1. Que combinação de projetos se alinha com nossos padrões de qualidade e restrições orçamentárias?
O planejamento orçamentário deve começar com seus critérios de aquisição:
- Limites de qualidade-alvo (por exemplo, BBB+ ou superior)
- Preferências de tipo de projeto (por exemplo, baseado na natureza versus remoção de dióxido de carbono)
- Requisitos de conformidade (por exemplo, CORSIA para compensações de aviação)
- e prioridades de co-benefício (por exemplo, biodiversidade e impacto na comunidade)
Depois de definir seus critérios, você precisa ter visibilidade futura do custo desse portfólio, não apenas no próximo ano, mas durante todo o período de compromisso.
As Previsões de Mercado da Sylverafornecem preços específicos para cada tipo de projeto até 2050, permitindo que você modele o custo do seu mix alvo em diferentes condições de mercado.
Portanto, se a sua estratégia exigir 60% de silvicultura de alta qualidade e 40% de biochar, você poderá ver o custo desse portfólio em 2025, 2027 e 2030 - em cenários de baixa, média e alta demanda.
2. Como os diferentes cenários de mercado afetam nossa exposição orçamentária?
Os mercados de carbono enfrentam uma incerteza genuína, com questões como:
- O Artigo 6 impulsionará uma nova demanda significativa de conformidade?
- Com que rapidez CORSIA passará do piloto para a implementação completa?
- O que acontece se um grupo de grandes compradores entrar no mercado de forma agressiva?
- Com que rapidez os custos de remoção de engenharia diminuirão?
Em vez de escolher uma única previsão de preço e esperar que ela esteja correta, o planejamento de cenários permite que você entenda a exposição do seu orçamento em diferentes futuros.
De fato, o Market Forecasts oferece três cenários de demanda (baixa, média e alta) com as respectivas projeções de oferta e preço. Isso permite que você identifique sinais de risco orçamentário. Se os seus tipos de projetos-alvo mostrarem aumentos de preço de 40% no cenário médio até 2028, essa é uma inteligência essencial para o planejamento de longo prazo.
Além disso, você pode testar os compromissos. Antes de assinar um contrato de compra e venda de 5 anos, por exemplo, você pode modelar o que acontecerá se os cenários de alta demanda se concretizarem. E você pode criar justificativas prontas para a diretoria. Mostre à liderança por que você está orçando US$ X em 2026 e US$ Y em 2028, com cenários confiáveis que apoiam suas suposições e metas de redução de emissões.
3. Quando devemos programar nossas aquisições para otimizar o preço do carbono?
O momento certo é fundamental nos mercados de carbono. Por quê? Porque os desequilíbrios entre oferta e demanda não aparecem uniformemente em todos os tipos de projetos ou regiões. Talvez nem sempre haja uma abundância de projetos de energia renovável para gerar compensações de carbono para sua empresa - especialmente em todos os países.
Com previsões granulares por tipo de projeto e região geográfica, você pode identificar oportunidades de pré-compra.
Por exemplo, tipos de projetos em que as restrições de fornecimento levarão a futuros aumentos de preços. Ou remoções projetadas, em que os custos estão diminuindo e o compromisso antecipado não é viável para todos os compradores.
Por exemplo, um comprador poderia usar essa inteligência para bloquear créditos florestais com classificação AAA a US$ 29/tonelada no quarto trimestre de 2025, tendo antecipado a redução da oferta em sua região-alvo. Em 2026, créditos comparáveis em cenários de demanda média podem estar a US$ 38/tonelada, conforme projetado. Nesse cenário, o comprador terá tomado uma decisão estratégica no valor de centenas de milhares de dólares.
Como as equipes líderes estão usando as previsões de mercado no planejamento orçamentário
Compras corporativas: Confiança orçamentária plurianual
A equipe de sustentabilidade de uma empresa de tecnologia enfrentou um desafio familiar: seu compromisso de carbono para 2026 exigia a aquisição de 50.000 toneladas anuais até 2030 para ajudar a compensar sua própria pegada de carbono. O setor financeiro queria um orçamento plurianual defensável com faixas de variação.
Usando as Previsões de Mercado, eles modelaram seu mix de metas (70% ARR no mínimo BBB+, 30% biochar), geraram projeções de preços em três cenários, apresentaram à liderança um caso básico (US$ 1,35 milhão por ano) e uma faixa de risco (US$ 1,15 milhão a US$ 1,65 milhão) com base em cenários de demanda média e alta. Eles justificaram os aumentos orçamentários nos anos seguintes ligados à implementação CORSIA e aos cronogramas do Artigo 6.
O resultado: um orçamento plurianual aprovado com flexibilidade incorporada e uma estrutura defensável para explicar as variações ao CFO.
Fundos de investimento: Teste de estresse da carteira
Um fundo de investimento em crédito de carbono usou as Market Forecasts para validar sua tese de investimento antes de uma reunião do CI. Eles estavam avaliando uma implantação de US$ 4 milhões em projetos de biochar com retornos projetados com base em suposições de crédito de US$ 190.
As curvas prospectivas mostraram créditos de biochar a US$ 165 até 2028 no cenário baixo (abaixo de sua taxa mínima), US$ 210 até 2028 no cenário médio (atendendo às projeções) e US$ 285 até 2028 no cenário alto (forte alta).
Essa inteligência os ajudou a estruturar o acordo com proteção contra perdas (descontos de pré-pagamento se o cenário de baixa se concretizar) e participação em ganhos (preços de compra mais altos se o cenário de alta surgir).
Desenvolvedores de projetos: Modelagem de receita para captação de recursos
Um desenvolvedor de projetos que está levantando US$ 8 milhões para um projeto de ARR no sudeste asiático usou as previsões de mercado para fortalecer o argumento do investidor.
Em vez de mostrar uma única projeção de receita, eles apresentaram um caso conservador com preços alinhados a cenários de baixa demanda (US$ 18/tonelada até 2029), um caso básico usando preços de demanda média (US$ 24/tonelada até 2029) e um caso positivo com preços de alta demanda impulsionados pela forte implementação do Artigo 6 (US$ 32/tonelada até 2029).
Os investidores apreciaram a transparência do cenário e o embasamento em projeções de terceiros, em vez de suposições internas otimistas. O projeto fechou o financiamento em termos favoráveis e agora está trabalhando para ajudar a reduzir as emissões globais.
Criando seu orçamento de carbono: Uma lista de verificação prática
Ao finalizar os orçamentos para o próximo ano, use essa estrutura:
- Defina seus critérios de aquisição. Limites de qualidade (classificações mínimas), preferências de tipo de projeto e combinação de portfólio, requisitos de conformidade, compromissos de volume e cronograma.
- Modele seu portfólio alvo em todos os cenários. Use as previsões de mercado para seu mix de projetos específicos. Entenda a gama de resultados (cenários baixo/médio/alto). Identificar quais tipos de projetos geram a maior variação orçamentária.
- Teste de pressão das principais suposições. O que acontece se CORSIA se expandir mais rapidamente do que o esperado? Como a implementação do Artigo 6 afeta seus projetos-alvo? Quais regiões geográficas enfrentam restrições de fornecimento em seu cronograma?
- Crie um plano defensável. Crie cenários prontos para a diretoria com suposições transparentes. Mostre à liderança os motivadores por trás dessas previsões. Explique as faixas de variação e as abordagens de mitigação de riscos.
- Planeje o momento da aquisição. Identifique oportunidades de pré-compra em que o compromisso antecipado faz sentido. Identifique as categorias em que a espera pode reduzir os custos. Estruture contratos plurianuais com mecanismos de preços adequados. Tudo isso enquanto cumpre as metas para compensar suas próprias emissões.
Comece a usar o Carbon Market Forecasts
Com a inteligência certa, você pode criar orçamentos plurianuais com base na dinâmica real do mercado, testar suas suposições em vários cenários e tomar decisões estratégicas que otimizem os custos e combatam a crise climática.
Ao finalizar seus orçamentos para 2026 neste mês, a pergunta não é apenas "Quanto custarão os créditos de carbono no próximo ano?". É "Como posso criar uma estratégia que seja resiliente em diferentes condições de mercado?
As previsões de mercado da Sylveralhe dão a visibilidade futura para responder a essa pergunta com confiança.
Sobre as previsões de mercado
As Previsões de Mercado fornecem cenários abrangentes do mercado de carbono até 2050, dando a você a visibilidade futura necessária para navegar pela incerteza e escolher créditos de carbono de alta qualidade.
Perspectiva abrangente do mercado em todos os cenários
Obtenha projeções granulares de preços, oferta e demanda para mais de 10 tipos de projetos. De soluções baseadas na natureza (ARR, REDD+, IFM) a projetos de remoção de carbono projetados (BECCS, DACCS, Biochar), em regiões globais até 2050.
Os cenários de demanda baixa, média e alta ajudam a testar as suposições e a planejar para diferentes condições de mercado, sem deixar de atingir as metas climáticas.
Metodologia bottom-up baseada em dados reais de mercado
Diferentemente das previsões de cima para baixo, nosso modelo baseado em agentes simula o comportamento individual do comprador com base em preferências, obrigações de conformidade e padrões de compra.
Calibrado para as condições de mercado de 2026 e alimentado por integrações em tempo real com aproximadamente 20 registros e mais de 40.000 perfis de empresas, o Market Forecasts reflete a estrutura real do mercado e o comportamento dos participantes.
Insights práticos, acessíveis instantaneamente
Faça o download de cenários padronizados com todas as premissas, gráficos e tabelas de dados. Compartilhe curvas futuras confiáveis com comitês de investimento, conselhos ou contrapartes sem esperar por análises personalizadas.
Pronto para criar seu orçamento de carbono com modelagem baseada em cenários? Agende uma demonstração para ver como o Market Forecasts pode transformar seu processo de planejamento orçamentário.
Maximize seu orçamento para compensar as emissões de carbono
O orçamento de créditos de carbono não precisa ser um jogo de adivinhação. As organizações que adotam o planejamento de cenários podem navegar com confiança pela incerteza do mercado e, ao mesmo tempo, promover a ação climática.
Esteja você se preparando para participar de sistemas de comércio de emissões pela primeira vez ou para se realinhar com as reivindicações corporativas de net zero, o Market Forecasts lhe dá visibilidade futura para tomar decisões estratégicas que otimizem os custos e proporcionem um impacto genuíno nas mudanças climáticas.
À medida que os mercados de carbono amadurecem e a demanda por conformidade cresce, as empresas que planejarem proativamente estarão mais bem posicionadas para garantir créditos de qualidade a preços competitivos.
