Entendendo o preço do carbono: Dados spot, off-take e previsão de mercado

Rory Trevelyan Thomas e Aaron Tam apresentaram uma demonstração explorando o pacote de inteligência de mercado da Sylvera.

A sessão abordou três recursos focados na precificação de créditos de carbono: preços spot, preços off-take e previsões de mercado, demonstrando como os participantes do mercado podem aproveitar esses dados granulares de precificação para a tomada de decisões estratégicas, tudo em um só lugar.

Visão geral: 3 tipos de dados de preços de créditos de carbono

Compradores, vendedores e investidores precisam de três categorias distintas de informações sobre preços para navegar com eficácia nos mercados de carbono:

1. Os preços spot representam o mercado de entrega imediata, onde ocorreu a maioria das transações históricas. Esses preços servem como pontos de referência essenciais para decisões comerciais confiantes, quer os participantes estejam fornecendo ou comprando créditos.

2. Os preços de compra se concentram no mercado a termo, um segmento relativamente novo que só ganhou força nos últimos 3 a 4 anos. Embora isso represente um universo de dados muito menor, é potencialmente mais relevante para empresas que planejam 5 a 10 anos à frente e que precisam garantir volumes estáveis de créditos de alta qualidade.

3. Previsões de mercado, projetadas para planejamento estratégico de longo prazo em vez de transações imediatas. Essas previsões respondem a questões críticas que os dados históricos não conseguem abordar: 

• Como o tamanho futuro do mercado evoluirá para tipos de projetos específicos? 
• Como as mudanças na política afetariam os preços? 
• Qual será a demanda existente em 2030 para determinadas categorias de crédito? 

Preços à vista: Preços específicos do projeto e transações agregadas

Essas estimativas incluem rótulos de nível de confiança - projetos com dados novos e de alta frequência recebem designações de "alta confiança". O modelo demonstra grande precisão, com 90% das estimativas dentro de US$ 1 dos preços reais nas duas semanas seguintes.

Os usuários podem navegar com eficiência pelo catálogo de 23.000 projetos da Sylverausando filtros como preço, qualidade, fornecimento estimado, proponentes de projetos e elegibilidade de conformidade.

No nível do projeto, isso reúne duas visões de preço independentes - as próprias estimativas da Sylverae as avaliações da Allied Offsets - oferecendo aos usuários a validação de duas fontes. As páginas de projetos individuais exibem históricos de preços de seis meses e métricas de confiança.

A visão agregada desses dados de preço permite a análise do mercado. Os usuários podem analisar as distribuições de preços por tipo de projeto, examinando não apenas as médias, mas também as faixas de quartis que revelam a variação substancial dentro das categorias. 

Esse conjunto de dados é particularmente poderoso para entender quais atributos do projeto comandam o preço premium, por exemplo, projetos de ARR que usam metodologias específicas ou sistemas de conformidade impulsionam os preços. 

A plataforma segmenta os preços porclassificações Sylvera e pontuações de co-benefício, demonstrando correlações entre características de maior qualidade e prêmios de preço. 

E todos os dados podem ser acessados via API para análise off-line e exercícios de marcação a mercado.

Preços de compra: Transações prospectivas

O rastreador de off-take atende a uma lacuna crítica na transparência do mercado para transações voltadas para o futuro. O banco de dados captura 200 off-takes individuais que representam diversas estruturas de negócios em soluções duráveis de CDR e baseadas na natureza.

O painel oferece várias lentes analíticas. Uma tabela de preços medianos oferece pontos de partida para diferentes tipos de projetos, com variações substanciais dentro de cada categoria. A visualização do gráfico de bolhas plota off-takes individuais, permitindo que os usuários avaliem rapidamente os spreads de preços - por exemplo, passar o mouse sobre uma bolha específica revela negócios como a transação Shopify-Pachama a US$ 75 por tonelada para 45.000 toneladas. 

Essa visão granular ajuda os usuários a entender como as estruturas de custo, as características do projeto e a disposição do comprador em pagar geram diferenças de preço, mesmo em categorias de projetos aparentemente semelhantes.

Para desenvolvedores de projetos que buscam identificar compradores relevantes ou compradores que buscam entender o cenário dos fornecedores, a plataforma detalha os principais participantes do mercado e seus padrões de transação. Ao clicar na Microsoft, por exemplo, são exibidos todos os contratos de compra e venda assinados pela empresa, incluindo volumes, tipos de projetos e fornecedores. O banco de dados também rastreia volumes por trimestre e data de entrega, além de insights sobre a capacidade planejada para projetos de CDR baseados em tecnologia.

Previsões de mercado: Modelagem baseada em agentes para planejamento estratégico

Os mercados de crédito de carbono apresentam desafios únicos que, anteriormente, impediam previsões sofisticadas:

1. Os mercados de crédito de carbono estão profundamente interligados

2. Diferenciação extrema de preços Existe

3. Fatores políticos complexos moldam a demanda

As previsões de mercado da Sylverarepresentam um avanço fundamental na análise do mercado de carbono. Nossa modelagem baseada em agentes resolve esses problemas ao representar fontes individuais de oferta e demanda, em vez de tratar o mercado como uma commodity agregada. 

O modelo incorpora todos os 20.000 projetos em seu banco de dados como agentes individuais, cada um com características distintas. Em seguida, ele agrega por setor industrial para mercados voluntários e por esquema de conformidade individual para mercados regulamentados. 

Essa abordagem granular capta a dinâmica do mercado que os modelos convencionais não percebem. Por exemplo, se CORSIA e esse mercado for atendido por projetos que também abastecem compradores voluntários, o modelo rastreia como as mudanças na política CORSIA repercutem nos preços do mercado voluntário. Essa interconexão define os mercados de carbono do mundo real.

A modelagem do lado da oferta distingue entre projetos conhecidos (em registros, atualmente emitindo ou pré-emitindo) e potencial futuro (novos investimentos ainda não registrados)

A modelagem do lado da demanda examina quatro componentes: demanda voluntária, CORSIA, esquemas de conformidade nacional e Artigo 6.

Essas previsões são visíveis em três guias do painel. 

1. A visão geral do cenário apresenta gráficos anuais de oferta e demanda divididos por tipo de projeto, região ou fonte de demanda, inicializados em um dos três cenários padrão - baixa, média ou alta demanda.

2. A guia Project Type (Tipo de projeto ) permite uma análise detalhada com recursos de comparação de cenários. Os usuários selecionam os tipos de projeto e, opcionalmente, filtram por região. Os gráficos mostram as faixas de preço à vista em todos os cenários, as projeções de demanda por fonte, a emissão anual por região e o estoque de crédito que representa o estoque acumulado não liquidado.

3. A guia User Guide (Guia do Usuário ) documenta a abordagem completa de modelagem com suposições de demanda e oferta que podem ser baixadas. Os usuários podem examinar os cenários de emissões globais que impulsionam as projeções de demanda voluntária, os detalhamentos dos esquemas de conformidade individuais, a análise CORSIA de cada companhia aérea e as suposições do Artigo 6.

Inteligência de mercado da Sylvera

Obtenha a visão mais clara e acionável do mercado de carbono.

Preços à vista

Navegue pelos preços atuais do mercado com confiança

Identifique o valor justo de mercado e otimize as decisões comerciais com inteligência abrangente de preços em tempo real em milhares de projetos de créditos de carbono.

• Acesse o banco de dados de preços mais abrangente do mercado - mais de 300.000 transações verificadas de mais de 40 fontes independentes, incluindo corretores, traders, bolsas e a plataforma de sourcing da Silvera, atualizada diariamente com verificações de qualidade automatizadas
• Obtenha estimativas de preços específicas do projeto com precisão validada - Modelo de aprendizado de máquina que abrange 8.000 projetos em 20.000 safras com rótulos de nível de confiança e 90% de precisão em US$ 1 em duas semanas
• Analise os padrões de preços e os fatores determinantes do prêmio - Filtre as estatísticas agregadas por tipo de projeto, região, classificação, metodologia e elegibilidade de conformidade para entender quais atributos geram preços mais altos, tudo acessível via API

Preços de compra

Garanta o fornecimento futuro com preços informados pelo mercado

Compare contratos a termo e identifique contrapartes estratégicas usando o banco de dados mais abrangente de contratos de compra e venda de créditos de carbono.

• Acompanhe as maiores transações do mercado a termo - 200 off-takes individuais cobrindo mais de 200 milhões de toneladas até 2025, com cobertura de quase 100% dos negócios divulgados publicamente, atualizados quinzenalmente
• Visualize faixas de preço e identifique negócios comparáveis - Gráficos de bolhas interativos que mostram a granularidade no nível do negócio com filtros por tipo de projeto, local, fornecedor, comprador e data de anúncio
• Mapeie os cenários de compradores e vendedores - Analise os principais participantes do mercado, como a Microsoft, para ver todas as aquisições assinadas, incluindo volumes, tipos de projetos, fornecedores, tendências trimestrais e capacidade de CDR planejada

Previsões de mercado

Planeje estrategicamente com projeções de preços baseadas em cenários

Tome decisões informadas sobre investimentos e aquisições de longo prazo usando o primeiro modelo baseado em agentes do setor para mercados de créditos de carbono.

• Modelar dinâmicas complexas de mercado com precisão sem precedentes - mais de 20.000 projetos representados como agentes individuais interagindo em segmentos de demanda voluntária, CORSIA, conformidade doméstica e Artigo 6 para capturar as interligações do mercado no mundo real
• Comparar cenários e avaliar os impactos das políticas - Analisar cenários de demanda baixa, média e alta, mostrando faixas de preço (mediana, limites superior e inferior), projeções de oferta e previsões de demanda por tipo de projeto e região até 2035
• Entenda as premissas e personalize a análise - Acesse a documentação transparente da metodologia com premissas de oferta e demanda que podem ser baixadas, detalhamento da emissão (projetos existentes, pipeline pré-emissão, fornecimento futuro simulado) e curvas de custo marginal

Solicite uma demonstração para explorar nosso abrangente conjunto de inteligência de mercado.