Como investir na remoção de carbono: Um guia estratégico para empresas

Sua empresa está comprometida com mudanças climáticas positivas. Como tal, você definiu metas ambiciosas de zero emissões líquidas e otimizou as operações para reduzir suas emissões de gases de efeito estufa.

Mas ainda há uma lacuna - que só pode ser preenchida por tecnologias de remoção de carbono.

As empresas inteligentes tratam a remoção de carbono como um investimento estratégico que proporciona impacto climático e, ao mesmo tempo, fortalece sua posição comercial. A questão não é investir ou não na remoção de carbono, mas como fazê-lo de forma inteligente. Mostraremos a você as melhores maneiras neste guia completo.

Continue lendo para saber tudo o que você precisa saber sobre investimentos em remoção de carbono, desde a compreensão do cenário regulatório até a seleção de projetos de alta qualidade.

Por que a remoção de carbono é crucial para as estratégias climáticas corporativas

O termo "remoção de dióxido de carbono (CDR)" refere-se a processos e/ou tecnologias que removem as emissões de carbono da atmosfera e as armazenam de forma durável.

A CDR durável é essencial porque a redução da produção de carbono não é suficiente para atingir as metas de emissões líquidas zero até 2050, conforme descrito no Acordo de Paris. Também precisamos remover as emissões.

Usamos com frequência a analogia da banheira aqui. O acúmulo de dióxido de carbono na atmosfera é como uma banheira que se enche e transborda de água. Evitar e reduzir as emissões é como abrir a torneira para reduzir o fluxo de água na banheira. Já a remoção de carbono, ou seja, a remoção das emissões que já estão na atmosfera, equivale a puxar o plugue da tomada.

É claro que nem todas as empresas estão seguindo de perto o que foi estabelecido no Acordo de Paris ou construindo uma economia de baixo carbono. As tecnologias de remoção de carbono ainda são importantes devido ao atual cenário regulatório. Tanto a CSRD quanto as divulgações da SEC incentivam as empresas a buscar uma remoção confiável de carbono.

Além disso, a UE e o Reino Unido agora aceitam créditos de remoção de carbono, ou seja, créditos de projetos de agricultura de carbono baseados na natureza e tecnologias de armazenamento permanente, como captura direta no ar (DAC) e bioenergia com captura e armazenamento de carbono (BECCS) em suas respectivas políticas climáticas.

Esses desenvolvimentos significam que a remoção de carbono está se tornando essencial para a conformidade climática e o posicionamento competitivo. As empresas que investirem em projetos de remoção agora (ou nos créditos de carbono que esses projetos produzem) terão vantagens de pioneirismo.

Como orientar o investimento corporativo na remoção de carbono

Como sua empresa deve investir no setor de remoção de carbono? Aqui estão três práticas recomendadas para ajudá-lo a navegar pelo processo de forma eficaz:

Alinhamento dos investimentos em remoção de carbono com os objetivos comerciais

Os melhores investimentos em remoção de carbono fortalecem os negócios e limitam o aquecimento global. Para que isso aconteça, você precisa alinhar sua estratégia de CDR com metas corporativas mais amplas.

Comece mapeando seus investimentos em remoção de carbono para objetivos específicos de ESG. Sua meta é atingir zero emissões líquidas até 2030? Está buscando melhorar a sustentabilidade da cadeia de suprimentos? Está tentando atender às demandas das partes interessadas por ações climáticas? Suas respostas devem orientar as decisões de investimento.

O alinhamento financeiro também é importante. Trate a remoção de carbono como parte de sua estrutura de gerenciamento de riscos, não apenas como uma despesa ambiental. As empresas que investem em CDR durável estão se protegendo contra futuras exigências regulatórias e a volatilidade do preço do carbono. Elas também estão construindo relacionamentos com desenvolvedores de projetos que se tornarão cada vez mais valiosos à medida que os mercados amadurecerem.

Considere a abordagem da Microsoft. A gigante da tecnologia adquiriu milhões de créditos de remoção de carbono para reduzir sua pegada de carbono e se tornar líquida negativa até 2030. Mas a onda de compras também tem outros benefícios, como posicionar a empresa como líder no espaço climático e dar a ela o primeiro acesso a créditos de qualidade e a novas tecnologias nos próximos anos.

Gerenciamento de riscos e certeza de investimento

Há três riscos principais para o investimento corporativo em CDR: risco de entrega, risco de integridade e risco de valor. Vamos dar uma olhada em cada um deles e saber como evitar possíveis armadilhas:

• Risco de entrega: a maioria das tecnologias de CDR é relativamente nova, o que significa que os projetos podem ainda não ter sido comprovados em escala, portanto, há mais risco em termos de entrega de tantos créditos quanto prometido nos prazos acordados. Reduza esse risco diversificando os tipos de projetos e os níveis de maturidade, trabalhando com operadores estabelecidos e criando capacidade de reserva em sua estratégia de aquisição.
• Risco de integridade: nem toda remoção de carbono é criada da mesma forma. As soluções baseadas na natureza estão sujeitas a reversões, enquanto algumas soluções tecnológicas - vistas como a maior área de potencial na remoção de carbono - enfrentam questões de permanência, pois ainda são relativamente incipientes. A solução é uma rigorosa diligência prévia. Verifique a duração do armazenamento, avalie os riscos de reversão e garanta protocolos adequados de monitoramento e verificação.
• Risco de valor: o crédito de remoção de carbono que você compra hoje pode não atender aos requisitos de certificação de amanhã. Proteja-se contra isso concentrando-se em projetos de qualidade que excedam os padrões atuais. Em seguida, mantenha um portfólio diversificado de CDRs.

Sua empresa deve estar ciente desses três riscos, mas não deixe que eles o impeçam de investir em soluções de remoção de carbono que causem um impacto ambiental real. Use os relatórios CDR Pre-Issuance da Sylvera, que avaliam os riscos de projetos individuais relacionados à entrega, integridade e valor, para fazer sua devida diligência. Isso o ajudará a investir em projetos de qualidade que produzam resultados.

Considerações sobre ROI para remoção de carbono

O CDR tem muitos benefícios.

Primeiro, esses projetos produzem créditos de carbono, que sua empresa pode usar para compensar as emissões. (Isso se aplica a projetos NBS, tecnologias de remoção e outras soluções de captura de carbono).

Ao compensar as emissões, sua empresa está preparada não apenas para melhorar sua reputação no mercado, mas também para evitar possíveis problemas de conformidade e cobranças pesadas. 

Em segundo lugar, o investimento em projetos de CDR produz sucesso financeiro a longo prazo. À medida que o mercado amadurece, o custo dos créditos de CDR aumentará. Ao apoiar projetos agora, você pode garantir preços mais baixos e, ao mesmo tempo, construir relacionamentos sólidos e que aumentem o ROI com os desenvolvedores de projetos.

De acordo com nossa pesquisa, os créditos de CDR estão em alta demanda - principalmente porque 65% dos entrevistados têm metas claras de zero líquido. Considere investir em vários projetos de sequestro de carbono para garantir a obtenção de créditos de qualidade enquanto eles ainda são relativamente baratos e estão disponíveis.

Estratégias corporativas para investir na remoção de carbono

Há várias maneiras de investir na remoção de carbono. O segredo é escolher os projetos, as estratégias de portfólio e os parceiros certos para sua organização específica. Veja a seguir uma análise mais detalhada:

Investimentos diretos em projetos

Muitas empresas compram créditos de carbono no mercado voluntário de carbono. Mas a ideia de apoiar projetos antes que eles gerem créditos - conhecida como pré-emissão - está ganhando força.

Por exemplo, você pode investir em projetos de biochar que convertem resíduos orgânicos em armazenamento estável de carbono e, ao mesmo tempo, melhoram a saúde do solo. Ou instalações de captura direta de ar (DAC) que removem mecanicamente o CO₂ diretamente da atmosfera para armazenamento permanente. Ou iniciativas de BECCS que combinam a produção sustentável de energia de biomassa com a tecnologia de captura e armazenamento de carbono.

Qualquer que seja a sua decisão, o investimento direto em projetos pré-emissão dessa forma lhe dará o máximo de controle e maior vantagem. Mas também exige maior diligência, com maior chance de risco nos estágios iniciais do ciclo de vida do projeto. Por esse motivo, o investimento direto em projetos geralmente é melhor para grandes empresas com equipes dedicadas à sustentabilidade e pensamento estratégico de longo prazo.

Para obter sucesso com essa abordagem de investimento, escolha seus projetos e parceiros com sabedoriaSylvera pode ajudar com isso). Além disso, estabeleça estruturas de governança e métricas de desempenho claras antes de comprometer o capital. Isso o ajudará a avaliar o progresso do projeto.

Abordagem e diversificação de portfólio

As corporações inteligentes diversificam seus investimentos em remoção de carbono entre tecnologias, regiões geográficas e horizontes de tempo para gerenciar o risco e, ao mesmo tempo, capturar o potencial de aumento.

• Diversificação de tecnologia: Construir um portfólio que inclua soluções baseadas na natureza para volume e custo-benefício de curto prazo, soluções projetadas para permanência e escalabilidade e abordagens híbridas que capitalizem vários métodos de remoção.
• Diversificação geográfica: Crie um portfólio que distribua os riscos regulatórios e operacionais e, ao mesmo tempo, acesse diferentes estruturas de custo e benefícios adicionais.
• Diversificação do horizonte de tempo: Criar um portfólio que equilibre as necessidades imediatas de remoção de carbono com o posicionamento estratégico de longo prazo. Por exemplo, adquirir remoções existentes para atender aos requisitos líquidos zero e, ao mesmo tempo, investir em tecnologias em estágio inicial para o futuro.

O objetivo é criar um portfólio resiliente que forneça volumes consistentes de remoção de carbono, independentemente do desempenho individual do projeto ou das condições do mercado.

Para que isso aconteça com sua empresa, use as ferramentas Early Stage Catalog e Pre-Issuance da Sylvera para identificar oportunidades de CDR de alta qualidade em seus primeiros estágios de desenvolvimento.

Parcerias estratégicas e colaboração

A remoção de carbono não precisa ser um esforço individual. As parcerias estratégicas podem reduzir os custos, minimizar os riscos e acelerar o aprendizado do setor e, ao mesmo tempo, apoiar a inovação climática.

O Frontier Fund é um bom exemplo. Apoiado por empresas como Stripe, Alphabet e Meta, esse projeto demonstra como o investimento corporativo coordenado pode promover categorias tecnológicas inteiras e, ao mesmo tempo, reduzir o risco para empresas individuais.

Mas a sua empresa não precisa dar um passo tão grande. Ela poderia simplesmente fazer parcerias com desenvolvedores de projetos selecionados para criar oportunidades de ganho mútuo. Por exemplo, você poderia concordar em comprar um número X de créditos no futuro em troca de acesso ou preço preferencial. Essa estratégia garantirá o fornecimento de remoção de carbono a longo prazo e, ao mesmo tempo, apoiará os avanços tecnológicos.

Para garantir uma parceria bem-sucedida, alinhe os incentivos, desenvolva estruturas de governança claras e assuma riscos iguais. Isso manterá os dois lados do negócio motivados e responsáveis.

Aproveitamento da inteligência de mercado para decisões estratégicas

A inteligência de mercado é fundamental para o sucesso do investimento em remoção de carbono. Sem ela, você não conseguirá otimizar seu processo de seleção de projetos nem comprar créditos de forma consistente no momento certo.

Mas o que a inteligência de mercado lhe diz? Depende de onde vem sua inteligência de mercado. Os dados de mercado da Sylvera, por exemplo, combinam de forma única a inteligência de preços de mais de 40 fontes com classificações de qualidade, permitindo que os investidores entendam não apenas o custo dos créditos CDR, mas também se os projetos têm um preço justo em relação ao seu risco de entrega.

Com atualizações diárias e a capacidade de filtrar por geografia, metodologia e comportamento do comprador, os investidores podem identificar segmentos de CDR subvalorizados, rastrear quais compradores estão entrando no mercado e programar seus investimentos para capitalizar a rápida evolução desse setor emergente.

Mais do que isso, nossa equipe de especialistas altamente treinados avalia cada projeto de CDR no mercado voluntário de carbono usando uma quantidade incrível de dados, estruturas personalizadas e modelos proprietários. O resultado? Você pode tomar decisões informadas sobre a compra de créditos de carbono para a sua empresa.

Selecionando os projetos corretos de remoção de carbono

A inteligência de mercado é valiosa, mas somente se você a usar para tomar decisões de investimento inteligentes. Aqui estão algumas dicas para ajudá-lo a selecionar os projetos certos para apoiar as metas climáticas da sua empresa:

• Equilibrar o desempenho comprovado com o potencial de inovação. Certas estratégias de remoção de carbono, como o reflorestamento, oferecem resultados previsíveis a curto prazo, mas são menos duráveis e produzem menos créditos. Tecnologias emergentes, como a captura direta do ar, oferecem potencial de longo prazo, mas apresentam riscos de execução mais altos. Os melhores portfólios incluem ambos.
• A escalabilidade determina se os projetos podem crescer de acordo com as necessidades da empresa. Pequenos projetos-piloto podem proporcionar oportunidades valiosas de aprendizado, mas as empresas também precisam ter acesso a tecnologias e operadores capazes de fornecer volumes significativos ao longo do tempo. Avalie a capacidade atual e os planos de expansão ao selecionar projetos.
• As estratégias de redução de custos são importantes para a viabilidade de longo prazo. Procure projetos e tecnologias com potencial de redução de custos por meio de escala, aprendizado ou inovação. Projetos presos a altos custos sem trajetórias de melhoria podem não gerar valor duradouro.
• Os padrões de verificação garantem a integridade do projeto e a aceitação do mercado. Concentre-se em projetos que atendam ou excedam os padrões reconhecidos. Padrões mais altos podem custar mais, mas reduzem os riscos e melhoram o valor a longo prazo. Por isso, muitas vezes vale a pena o investimento.

Mais uma vez, Sylvera pode ajudá-lo a escolher os projetos de remoção de carbono corretos por meio de rigorosas classificações de pré-ressarcimento - especialmente em torno do Value Module e do Pathway to Scale.

Além disso, nossas classificações estão de acordo com os padrões aceitos pelo setor, como o Conselho de Integridade do Mercado Voluntário de Carbono (ICVCM), a Iniciativa de Integridade dos Mercados Voluntários de Carbono (VCMI) e a Iniciativa de Metas Baseadas na Ciência (SBTi).

Proteção futura de seus investimentos em remoção de carbono

O cenário da remoção de carbono será diferente em cinco anos. Investidores corporativos bem-sucedidos criam estratégias que se adaptam a padrões, regulamentações e condições de mercado em constante mudança.

Trabalhe com desenvolvedores de ponta que estejam dispostos a evoluir. Escolha projetos que excedam os requisitos atuais. Aprenda sobre novas tecnologias e tire proveito delas antes do restante do setor. Estude o que funciona e ajuste sua estratégia de acordo com isso.

Para preparar seu portfólio de remoção de carbono para o futuro, será necessário equilibrar as necessidades atuais com as possibilidades emergentes. Isso pode significar o uso de estratégias flexíveis de aquisição, a criação de relacionamentos com desenvolvedores de tecnologias inovadoras ou a reserva de capital para oportunidades futuras.

Navegue pelos mercados de carbono com confiança

A remoção de dióxido de carbono é uma necessidade climática e uma oportunidade empolgante.

O investimento bem-sucedido nesse setor requer uma estratégia sólida, uma disposição para investir cedo e evoluir com o tempo, além de dados - muitos e muitos dados. Sylvera foi criada para ajudar com a parte dos dados.

Nossa plataforma fornecerá as informações de que você precisa para identificar desenvolvedores confiáveis, identificar projetos de baixo risco e alto valor e investir em créditos de remoção de carbono que movimentam a agulha para sua organização. Por isso, é uma ferramenta essencial no kit de ferramentas do investidor corporativo.

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