Financiamento catalisador na Ásia: O que é necessário para ampliar o financiamento climático em 2025 e nos anos seguintes?

O financiamento climático na Ásia-Pacífico está em um ponto crítico. Embora a região abrigue mais de 52% das emissões globais de CO2 relacionadas à energia e 82% da capacidade global de energia a carvão, ela também representa uma das maiores oportunidades do mundo para o impacto climático em escala.

Nosso recente webinar Scaling Climate Finance in Asia reuniu os principais especialistas para explorar como o financiamento climático catalítico pode liberar o potencial da Ásia por meio de soluções personalizadas em três setores essenciais: agricultura, ecossistemas de carbono azul e transição energética.

Você perdeu o webinar? Assista-o sob demanda aqui.

Palestrantes:

Ivan Tan, diretor de mercados e desenvolvimento de ecossistemas, Autoridade Monetária de Cingapura (MAS)

Xavi Laguarta, cofundador, Mitti Labs

Dra. Siti Maryam Yaakub, Diretora Sênior do International Blue Carbon Institute da Conservation International

Louis Booth, diretor da APAC, Sylvera

Por que a região Ásia-Pacífico precisa de financiamento catalisador agora?

Os números atuais

A pesquisa mais recente do FMI mostra que a região Ásia-Pacífico precisa de US$ 1,1 trilhão por ano para atender às necessidades de adaptação e mitigação do clima, mas o investimento atual é inferior em aproximadamente US$ 800 bilhões.

A escala do desafio climático da Ásia é igualada apenas por sua vulnerabilidade e potencial de crescimento:

• Impacto climático: A Ásia-Pacífico é a região mais propensa a desastres em todo o mundo, com a Swiss Re estimando que um cenário de aquecimento de 3,2°C poderia reduzir a economia asiática em 26,5% até 2050
• Dependência econômica: 63% do PIB da região Ásia-Pacífico depende direta ou indiretamente da natureza e dos serviços ecossistêmicos
• Oportunidade de crescimento: Com uma população com idade média de 32 anos (contra mais de 40 na Europa), espera-se que a população da Ásia cresça para 5,2 bilhões até 2050
• Demanda de energia: Somente a demanda de energia do Sudeste Asiático crescerá 4% ao ano até 2035, representando 25% do crescimento da demanda global de energia

O que é financiamento catalítico?

O financiamento catalítico, nesse caso, significa o financiamento climático que é paciente, tolerante ao risco e estrategicamente direcionado para reduzir o risco e ampliar as soluções climáticas. O importante é que o financiamento catalítico seja usado para mobilizar fluxos de investimento muito maiores em um estágio posterior.

Esse efeito multiplicador é fundamental. Um financiamento combinado bem estruturado dessa forma pode gerar uma alavancagem de 3 a 5 vezes maior do que o capital privado quando executado corretamente, fazendo com que cada dólar de investimento catalítico seja muito superior ao seu peso.

Agricultura e transformação do arroz na Ásia

O arroz é consumido diariamente por cerca de metade da população mundial e é responsável por 1,8% das emissões globais, o equivalente às emissões de gases de efeito estufa provenientes da aviação. A discussão sobre agricultura concentrou-se no enorme impacto climático do arroz:

• Escala: 150 milhões de pequenos agricultores cultivam arroz em toda a Ásia-Pacífico
• Emissões: As práticas tradicionais de inundação criam condições anaeróbicas que produzem metano, um potente gás de efeito estufa
• Impacto na água: O arroz consome aproximadamente 40% dos recursos globais de água doce
• Concentração geográfica: 90% da produção de arroz ocorre na Ásia 

No entanto, práticas agrícolas inovadoras, como as introduzidas pela Mitti Labs, podem manter a produtividade e, ao mesmo tempo, reduzir drasticamente o impacto ambiental.

Principais técnicas:

• Umedecimento e secagem alternados: Eventos de secagem controlados durante períodos seguros (evitando o estágio de floração)
• Arroz com semente seca: Elimina a necessidade de inundação do campo durante a semeadura
• Gerenciamento de biomassa: Alternativas à queima do restolho de arroz

Vários fluxos de valor:

• Reduções de emissões de metano
• Conservação de água (essencial em regiões com estresse hídrico, como a Índia)
• Manutenção ou melhoria da produtividade das culturas
• Melhoria dos meios de subsistência dos agricultores

O desafio financeiro dos projetos de transformação do arroz

Apesar da forte demanda corporativa por créditos de carbono de arroz, o dimensionamento enfrenta um gargalo crítico:

Com um intervalo de aproximadamente 12 meses entre o início do contato com um agricultor e a emissão de um crédito, os desenvolvedores de projetos enfrentam um gargalo financeiro. Se houvesse meios mais robustos para financiar esse período, haveria o potencial de ampliar esses projetos rapidamente.

Isso destaca onde o financiamento catalítico pode ter um impacto imediato, preenchendo essas lacunas com mecanismos de financiamento relativamente simples.

Leia nosso artigo explicativo sobre AWD aqui para saber mais sobre umedecimento e secagem alternados e como a abordagem inovadora da Mitti Labs está transformando o cultivo de arroz.

Carbono azul e preservação dos campeões do clima marinho

Em primeiro lugar, o que é carbono azul?

Definição científica: Todo o carbono capturado por ecossistemas marinhos e costeiros
Carbono azulacionável: Ecossistemas com alto sequestro de carbono comprovado que podem ser medidos, gerenciados e vinculados a incentivos financeiros

Ecossistemas acionáveis atualmente comprovados:

• Manguezais
• Gramíneas marinhas
• Pântanos salgados

Potencial inexplorado do carbono azul:

• A restauração de manguezais na Ásia-Pacífico poderia sequestrar mais de 2 milhões de toneladas de CO2 até 2030
• Somente a conservação das ervas marinhas poderia evitar 50 milhões de toneladas métricas de emissões anuais de CO2
• Múltiplos serviços ecossistêmicos: pesca, ecoturismo, proteção costeira, ciclagem de nutrientes

O valor climático oculto do carbono azul

O valor real está no que é evitado ao manter a natureza fazendo o que ela já está fazendo. As emissões evitadas - que é o valor climático oculto do simples fato de manter esses ecossistemas onde estão - são a chave.

Essa percepção revela uma lacuna crítica nas abordagens de financiamento atuais. Embora os projetos de restauração possam acessar os mercados de carbono, os ecossistemas intocados que desempenham funções climáticas vitais têm dificuldade para atrair financiamento, criando incentivos que recompensam a degradação em detrimento da preservação.

A iniciativa Blue Carbon Plus da Conservation International explora novos modelos de negócios que permitem a produção sustentável em ecossistemas conservados, criando vários fluxos de receita e mantendo os benefícios climáticos.

Aceleração da transição energética por meio da desativação de usinas de carvão

Se todas as usinas de carvão asiáticas continuarem funcionando até o fim de sua vida útil técnica, estima-se que isso consumirá cerca de dois terços do orçamento de carbono existente para o cenário de 1,5 grau. Entretanto, a transição para o abandono do carvão é um tema complexo na Ásia.

Barreiras econômicas:

• Idade média das usinas de carvão: 15 anos (de uma vida útil de 40 a 50 anos)
• Contratos de compra de energia de longo prazo com concessionárias nacionais
• Investimentos de capital significativos não recuperados

Considerações sociais:

• Comunidades locais dependentes do emprego na cadeia de valor do carvão
• Necessidade de energia de carga de base confiável durante a transição
• Preocupações com o acesso à energia e a acessibilidade econômica

Créditos de transição do carvão: Uma abordagem inovadora

A transição Transição MAS TRACTION Coalizão de Créditos

• Conceito: Gerar créditos de carbono a partir de reduções de emissões quando as usinas de carvão se aposentam antecipadamente
• Desafio: A desativação antecipada de uma usina de 1 gigawatt em 5 anos cria uma lacuna econômica de US$ 70 milhões
• Inovação: Novos fluxos de receita estão tornando a aposentadoria antecipada economicamente viável
• Progresso: Mais de 30 participantes do setor desenvolvendo uma estrutura confiável e escalável

Impacto no mundo real já 

O projeto-piloto da South Luzon Thermal Energy Corporation nas Filipinas demonstra o potencial, adiantando a aposentadoria da usina de 2040 para 2030, o que poderia eliminar de 10 a 25 anos de emissões de carvão por meio do financiamento de créditos de transição.

Dimensionamento prático: O que é necessário nos próximos 2 a 3 anos

Prioridades de desenvolvimento de mercado

Projetos de transformação do arroz:

• Diversificação do mercado: Desenvolver mecanismos de valor para economia de água juntamente com créditos de carbono
• Infraestrutura de dados: Padronizar a coleta de dados em nível de campo para apoiar as melhorias de transparência da IA/ML
• Financiamento-ponte: Criar mecanismos de financiamento simples para lacunas de desenvolvimento de 12 meses

Carbono azul:

• Inovação metodológica: Expandir além do foco atual de restauração para valorizar a preservação do ecossistema
• Acessibilidade: Simplificar metodologias robustas para permitir uma participação mais ampla da comunidade
• Financiamento diversificado: Criar mecanismos que valorizem vários serviços ecossistêmicos simultaneamente

Transição energética:

• Sinais de demanda: Estabelecer acordos de compra antecipada, proporcionando confiança no desenvolvimento do projeto
• Sucesso do piloto: Demonstrar transações de crédito de transição viáveis com impactos positivos na comunidade
• Evolução da política: Atualizar os padrões climáticos corporativos para incentivar contribuições mais amplas para a descarbonização

Principais conclusões para os participantes do mercado

Para desenvolvedores de projetos

• Planejar para escala: Desenvolva projetos com potencial de expansão e adesão da comunidade desde o primeiro dia
• Priorizar a transparência: O compartilhamento abrangente de dados gera confiança e acelera o investimento 
• Demonstrar viabilidade: Demonstrar sustentabilidade de longo prazo além das vendas iniciais de crédito

Para investidores

• Apoiar a infraestrutura de mercado: O investimento em estágio inicial ajuda a construir o ecossistema de que todos os projetos precisam
• Veja além do carbono: Projetos que oferecem vários fluxos de valor oferecem retornos mais resilientes
• Transparência de valor: Os projetos que compartilham dados abrangentes demonstram confiança e reduzem os riscos

Para compradores corporativos

• Aja logo: As compras antecipadas sinalizam a direção do mercado e ajudam os fornecedores a obter financiamento
• Abordagem de portfólio: Combinar diferentes tipos de projetos que correspondam aos perfis de emissão e às metas de impacto
• Compromissos antecipados: Os contratos de compra e venda proporcionam confiança e financiamento cruciais para o desenvolvimento

Superar os desafios críticos de financiamento

O capital está fluindo para projetos em estágio inicial. O investimento pré-emissão cresceu 4 vezes, chegando a US$ 7,6 bilhões até 2022, mas os desenvolvedores precisam de suporte estruturado para acessá-lo. A solução Pre-Issuance da Sylvera aborda diretamente os desafios destacados em nosso webinar:

Para os desenvolvedores, a solução personalizada de pré-emissão oferece:

• Validação confiável que gera a confiança do investidor, essencial para a expansão
• Clareza no cronograma de entrega, que aborda a incerteza do comprador sobre os cronogramas do projeto
• Demonstração de qualidade e transparência que gera confiança
• Acesso ao mercado para o crescente pool de capital climático em estágio inicial

Para investidores e compradores, a solução de pré-emissão oferece:

• Avaliação de riscos que permite decisões confiantes em setores complexos como arroz, carbono azul e transição energética
• Avaliação padronizada que reduz a complexidade da due diligence em diversos tipos de projetos
• O monitoramento do desempenho proporciona confiança contínua durante as fases de desenvolvimento
• Acesso a oportunidades de estágio inicial em uma variedade de tipos de projetos

Leia nosso Cartilha de Pré-Issuance para obter todas as informações necessárias sobre como investir em projetos de carbono em estágio inicial.

O caminho a seguir na Ásia

As emissões da região, os ecossistemas vulneráveis e as crescentes demandas de energia criam necessidades urgentes, mas também grandes oportunidades para o impacto financeiro catalisador.

Embora cada setor enfrente desafios únicos, surgiram temas comuns: a necessidade de capital do paciente, reconhecimento abrangente de valor e envolvimento autêntico da comunidade. O mais importante é que as soluções existem e a demanda está aumentando.

O que é necessário agora é a implementação de financiamento catalisador na escala e na velocidade que a transição climática da Ásia exige. Com os mecanismos de apoio corretos, a região pode liberar todo o seu potencial como uma potência de soluções climáticas.

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Pronto para explorar oportunidades de investimento climático em estágio inicial? 

A solução Pre-Issuance da Sylvera fornece a avaliação estruturada e as ferramentas de acesso ao mercado de que os desenvolvedores precisam para garantir o financiamento, e os investidores e compradores precisam ter confiança em seus investimentos. 

Solicite uma demonstração para ver como nossa solução Pre-Issuance pode preencher a lacuna entre projetos climáticos promissores e investimentos confiáveis.

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